Leverage- & Margin-Rechner
All-in-One Futures-Rechner — Margin, Hebel, Liquidationspreis, PnL und ROI
| Hebel | Margin | Netto PnL | ROI | Liq.-Preis |
|---|---|---|---|---|
| 1x | $10,000 | +$580.24 | +5.80% | $272.00 |
| 5x | $2,000 | +$580.24 | +29.01% | $54,672.00 |
| 10xaktuell | $1,000 | +$580.24 | +58.02% | $61,472.00 |
| 25x | $400.00 | +$580.24 | +145.06% | $65,552.00 |
| 50x | $200.00 | +$580.24 | +290.12% | $66,912.00 |
| 100x | $100.00 | +$580.24 | +580.24% | $67,592.00 |
Margin = Positionsgröße / Hebel
Brutto PnL = Position x (Exit - Entry) / Entry
Gesamte Gebühren = Position x Fee% x 2
Netto PnL = Brutto PnL - Gebühren
ROI = Netto PnL / Margin x 100
Liq.-Preis (Long) = Entry x (1 - 1/Hebel + 0,4%)
Break-Even = Entry x (1 + Fee% x 2)
Was ist Leverage?
Leverage (Hebel) ermöglicht es dir im Krypto-Trading eine Position zu handeln, die größer ist als dein eingesetztes Kapital. Bei 10x Hebel kontrollierst du mit $1 Margin ganze $10 Positionswert. Dadurch steigen potenzielle Gewinne – aber Verluste ebenfalls. Wenn du z.B. eine $10.000 Position mit 10x Hebel eröffnest, brauchst du nur $1.000 Margin. Bewegt sich der Preis 5% zu deinen Gunsten, entspricht das einem Gewinn von 50% auf deine Margin. Läuft der Markt 5% gegen dich, verlierst du ebenfalls 50%. Viele Börsen wie Binance, Bybit, OKX oder Hyperliquid bieten bis zu 125x Hebel an – erfahrene Trader nutzen jedoch meist maximal 10–20x, um das Risiko kontrollierbar zu halten.
Margin verstehen
Margin ist die Sicherheit, die du hinterlegst, um eine gehebelte Position zu eröffnen und zu halten. Sie wird berechnet als Positionsgröße geteilt durch den Hebel. Es gibt zwei Modi: Isolated und Cross. Bei Isolated Margin ist nur die Margin dieser Position gefährdet. Wird sie liquidiert, verlierst du nur diesen Betrag. Bei Cross Margin dient dein gesamtes Konto als Sicherheit für alle offenen Trades. Das gibt mehr Spielraum, erhöht aber auch das Risiko für dein gesamtes Kapital. Initial Margin ist der Betrag, der zum Öffnen der Position nötig ist, während Maintenance Margin das Minimum darstellt, das du halten musst, um eine Liquidation zu vermeiden. Auf vielen Börsen liegt diese etwa bei 0,4%.
Wie Liquidation funktioniert
Eine Liquidation passiert, wenn sich der Markt so stark gegen deine Position bewegt, dass deine verbleibende Margin unter die Maintenance Margin fällt. Bei einer Long-Position mit isolierter Margin liegt der Liquidationspreis ungefähr bei Entry Price × (1 − 1/Leverage + Maintenance Margin Rate). Je höher dein Hebel, desto näher liegt die Liquidation an deinem Entry. Bei 100x Hebel reicht oft schon eine Bewegung von etwa 0,6% gegen dich, um liquidiert zu werden. Bei 10x hast du dagegen ungefähr 9,6% Spielraum. Börsen nutzen Versicherungsfonds und Auto-Deleveraging, um Liquidationen abzuwickeln. Wird deine Position liquidiert, verlierst du in der Regel deine gesamte Margin dieser Position – bei Cross Margin im schlimmsten Fall sogar dein komplettes Konto.
Risikomanagement beim Trading mit Hebel
Gutes Risikomanagement ist entscheidend für erfolgreiches Trading mit Leverage. Riskiere niemals mehr als 1–2% deines gesamten Accounts pro Trade. Setze Stop-Loss immer vor dem Einstieg, nicht erst danach. Dein Stop-Loss sollte immer vor deinem Liquidationspreis liegen. Viele Trader fahren besser mit niedrigerem Hebel und größeren Stops statt mit extrem hohem Hebel und engen Stops – denn kleine Wicks können sonst schnell deine Position zerstören. Achte außerdem auf Funding Rates, da sie zusätzliche Kosten für gehebelte Positionen darstellen. Behalte deine Margin Ratio im Blick und vermeide es, verlierende Positionen ständig nachzukaufen. Der Hebel-Vergleich oben zeigt dir, wie sich unterschiedliche Hebel auf dein Risiko auswirken.
Funding Rates & Haltekosten
Perpetual Futures nutzen Funding Rates, um den Futures-Preis an den Spotpreis zu koppeln. Diese Zahlungen erfolgen meist alle 8 Stunden zwischen Long- und Short-Tradern. Ist die Funding Rate positiv, zahlen Longs an Shorts. Ist sie negativ, zahlen Shorts an Longs. Die Kosten basieren auf der Positionsgröße – nicht auf deiner Margin. Bei 10x Hebel und einer Funding Rate von 0,01% zahlst du effektiv etwa 0,1% deiner Margin alle 8 Stunden. Das kann sich über mehrere Tage stark summieren. Wenn du Positionen länger hältst, solltest du Funding immer in deine Strategie einrechnen. Dieser Rechner berücksichtigt Entry- und Exit-Gebühren – Funding musst du separat beachten.