Marjin, teminat ve hesap riskini uzlaştırmak · 3 / 5
Yatırılan değer yerine kabul edilen teminatı hesaplamak
Piyasa değeri 85 olan varlık göndermek, kabul edilen teminatı mutlaka 85 artırmaz. Fiyat, uygunluk, kabul katsayısı ve ulaşma zamanı önemlidir.
Athenum7 dkGüncellendi:
Koşullu bir hedef tanımlayın
Öğretici özkaynağın 190 USD, gereksinimin 220 olduğu durumla devam edin. Tamamen kurgusal bir iç senaryo hedefi belirleyin: Özkaynak, gereksinimin en az 1,25 katı, yani 275 olsun. Kabul edilen değerde gereken artış 85'tir. 1,25 çarpanı alıştırma girdisidir; borsa kuralı veya önerilen güvenlik tamponu değildir.
X varlığının uygun olduğunu, fiyatının 2 USD, kabul katsayısının 0,80 ve izin verilen yatırma adımının 0,1 X olduğunu varsayın. Böylece her birim 1,60 USD teminat değeri sağlar. İlk hesapta fiyat, katsayı ve gereksinim değişmez; komisyonlar ve transfer gecikmeleri dışarıda bırakılır.
Alt sınırı doğru yönde yuvarlayın
Sürekli miktar 85 / 1,60 = 53,125 X'tir. Kabul edilen değer en az 85 olacağından belirtilen adımlara göre 53,2 X'e yukarı yuvarlayın. En yakın adıma yuvarlamak 53,1 verir ve koşulu sağlamaz. Uygulamada adım hesabını tam ondalık veya tam sayı adım aritmetiğiyle yapın.
Bu, daha fazla yatırma kararını değil, koşullu bir aritmetik sorusunu çözer. Ek teminat, hesaba daha fazla sermaye maruz bırakır. Transfer geç ulaşabilir, maliyet yaratabilir, değişmiş bir kabul katsayısıyla karşılaşabilir veya varlık uygunluğunu yitirebilir. Bir tablo hedefinin karşılanması bu riskleri ortadan kaldırmaz.
Üç miktardan yalnızca biri belirtilen hedefi karşılar
53,2 X'in nominal değeri 106,40 USD, kabul edilen değeri ise 85,12'dir. Uygun özkaynak 275,12 olur. Bu iki yatırma değeri arasındaki fark, hesabın temel noktasıdır.
42,5 X göndermek 85 nominal değer sağlar ama yalnızca 68 kabul edilir. 53,1 göndermek 84,96 sağlar ve hedefi 0,04 eksik bırakır. Nihai özkaynak gösterimini tam dolara yuvarlayıp gerçek hedefin sağlanıp sağlanmadığına bu yuvarlanmış gösterimle karar vermeyin.
| Yatırılan X | Nominal değer | Kabul edilen teminat | Son özkaynak |
|---|---|---|---|
| 42,5 | 85,00 | 68,00 | 258,00 |
| 53,1 | 106,20 | 84,96 | 274,96 |
| 53,2 | 106,40 | 85,12 | 275,12 |
Diyagramı büyüt- Hedef teminat açığı: 85
- X başına kabul edilen değer: 1,60
- Sürekli miktar: 53,125
- Adıma yukarı yuvarla: 53,2 X
Kurgusal varlık, katsayı ve adım; girdilerin değişmediği USD senaryosu. Sonuç, tüm girdilerin hesaba geçişe kadar geçerli kalmasına bağlıdır.
Nominal değer: 106,40 USD. Kabul edilen teminat: 85,12 USD.
Yatırma tutarı tasfiyeden korunma garantisi değildir
Sonucu geri sayıma veya kurtarma talimatına dönüştürmeyin. Fonlar yoldayken gerçek marjin kuralları pozisyonlar, fiyatlar, borçlar ve bekleyen emirlerle değişebilir. Piyasa değeri, kabul edilen teminat ve çekilebilir bakiye ayrı ölçülerdir.
Karar vermeden önce
- Hedefi varsayımsal girdi olarak belirtin.
- Nominal değeri kabul edilen değerden ayırın.
- Gerçekte uygun olan varlığı ve dönüşüm varsayımlarını kullanın.
- Yalnızca bu alt sınırlı miktar problemi için yukarı yuvarlayın.
- Sonucu yorumlamadan önce fiyat, katsayı ve hesaba geçiş zamanındaki olumsuz değişimleri sınayın.
Anladıklarını kontrol et
Hesaba geçmeden önce X'in fiyatı 1,80 USD'ye, katsayısı 0,70'e düşsün. Diğer girdiler sabit kalsın. 53,2 X için şimdi ne kadar değer kabul edilir ve yeni girdilerle matematiksel olarak 85 sağlamak için hangi miktar gerekir?
Açıklamalı yanıtı göster
X başına kabul edilen değer 1,26 olur. 53,2 X, 67,032 sağlar; özkaynak 257,032'de kalır. Yeni sürekli miktar 85 / 1,26 = 67,460317… X'tir; varsayılan 0,1 adımına yukarı yuvarlamak 67,5 X verir. Bu, yeniden yatırma önerisi veya hesabın açık kalacağı sözü değil, koşullu bir yeniden hesaplamadır.