Emir akışında absorpsiyon ile tükenmeyi ayırın

Gerçekleşen akışta absorpsiyon ve tükenme ne demektir?

Olası satış absorpsiyonu, belirli sürede güçlü satıcı başlatmalı işleme rağmen sınırlı aşağı ilerleme gösterir. Yenilenenler dahil pasif alışlar satışları karşılıyor olabilir. Yararlı gözlem büyük gerçekleşmiş baskıyla zayıf fiyat tepkisidir; belirli kurumun seviyeyi savunduğu varsayımı değildir.

Tükenme ise agresif katılımın azalmasıdır. Fiyat, daha az satıcı alış-satış farkını geçmeye devam ettiği için durabilir. Düşük etkinlik dönüşten, duraklamadan veya satıcılar geri geldiğinde yeni düşüşten önce oluşabilir. Absorpsiyon ve tükenme art arda görülebilir; ikisi de tek başına kârlı giriş kanıtı değildir.

Hacmi, deltayı ve fiyat tepkisini aynı pencerede ölçün

Akış ve fiyatı aynı süre, enstrüman ve borsa grubunda karşılaştırın. 300 birimlik işlem patlaması sayı büyük göründüğü için büyük değildir; piyasanın ve seansın normal etkinliğiyle kıyaslayın. Deltayla birlikte toplam hacmi kaydedin. Küçük net delta yoğun çift yönlü işlemi gizleyebilir.

Baskı seviyeye geldikten sonra ne olduğuna bakın. Fiyat önceden belirlenen sınırı geri alıyor mu? Gerçekleşmelerden sonra alışlar yenileniyor mu, yoksa görünür likidite kayboluyor mu? Sonraki denemede satıcılar geçebiliyor mu? Bunlar hipotezi reddetmeye yardım eder; görünmez balina adı vermek sınanabilir bilgi eklemez.

Örnek: 300 ve 30 birim hacimle 100'den 99,95'e düşüş

Bu örnekte fiyatlar varlık birimi başına USD, hacimler ise varlık birimi cinsindendir. İki varsayımsal bir dakikalık pencerede fiyat 100'den 99,95'e insin. A penceresinde 270 birim agresif satış ve 30 alış vardır: toplam hacim 300, delta −240. B'de 19 satış ve 11 alış vardır: hacim 30, delta −8.

Satış olağandışı büyükse ve alışlar gerçekleşmeler boyunca dayanıyorsa A absorpsiyonla uyumludur. Önceki düşüşe göre etkinlik sönmüşse B tükenmeyle uyumludur. Eşit fiyat değişimi mekanizmaları eşitlemez. İki durumda da dönüş işlemini sınamadan önce ayrı tanımlanmış fiyat tepkisi arayın.

Yenilenme durduğunda absorpsiyon başarısız olabilir

Sabit fiyattaki tekrarlanan yoğun satış mevcut talebi tüketebilir. Alışlar yenilenmeyi bırakırsa sonraki dalga fiyatı sert düşürebilir. Önceki absorpsiyon gözlemi yanlış olmak zorunda değildir; koşul değişmiştir. İşlem planı sonsuza kadar savunulan seviye inancı yerine geçersizlik ve uygulanabilir risk kontrolleri gerektirir.