Emir akışı ve veri kalitesi · 3 / 5
Spot CVD ile sürekli vadeli akışı doğru karşılaştırın
Spot ve sürekli vadeli piyasalar aynı fiyat hareketinde farklı agresif akış gösterebilir. Bu fark bağlam sağlar, ancak vadeli panelde büyük sayı görmek türevlerin baskın olduğunu kanıtlamaz. Önce ölçümleri karşılaştırılabilir hâle getirin.
Athenum8 dkGüncellendi:
Karşılaştırmanın temelini eşitleyin
Aynı zaman aralığını, kotasyon para birimi kuralını ve sınıflandırmayı seçin. Nominal kullanıyorsanız her işlemi kendi gerçekleşme fiyatından dönüştürün. Spot ve sürekli vadeli borsa kümelerini ayrı kaydedin. Önemli bir borsa eksilirse etiket aynı kalsa bile toplamın kapsamı değişmiştir.
Net deltayı ve toplam işlem nominalini birlikte karşılaştırın. Aynı işlemler pay ve paydaya giriyorsa delta/toplam sınıflandırılmış hacim −1 ile +1 arasında işaretli dengesizlik oranı verir. Bu, agresif tarafların göreli dengesizliğidir; sermaye girişi, benzersiz alıcı veya yeni kaldıraç miktarı değildir.
Uyumsuzluk sorular üretir, bilgili yatırımcı sıralaması değil
Spot alışla vadeli satış, korunma, baz işlemi, kısa açma veya uzun kapama olabilir. Zayıf spot akışı karşısında vadeli alış, spekülasyon, kısa kapanışı veya dışarıda kalan spot borsaları yansıtabilir. Ürün türü bir grubun bilgili, diğerinin bilgisiz olduğunu kanıtlamaz.
Fiyat tepkisini izleyip OI, baz ve fonlamayı ayrı gözlemler olarak inceleyin. Türev pozisyonları azalırken birçok spot borsada süren hareket, tek bir sürekli vadeli piyasada yoğunlaşan hareketten farklı hipotez doğurur. Bunlar yapıyı araştırma yollarıdır; dönüş veya devam garantisi değildir.
Farklı ham deltalar, farklı etkinlik ölçekleri
Aynı on dakikada seçilen spot borsalarda 12 milyon USDT agresif alış ve 9 milyon satış kaydedilsin. Delta 21 milyon hacimde +3 milyon, yani +%14,29'dur. Sürekli vadeli borsalarda alış 40, satış 50 milyon olsun: 90 milyon hacimde −10 milyon delta, yani −%11,11.
Vadeli net tutar mutlak para olarak daha büyüktür, fakat spot kendi etkinliğine göre daha büyük dengesizlik büyüklüğü gösterir. İkisi de tek başına fiyat liderliğini belirlemez. Spot borsalardan biri ortada kesilirse küçülen toplamı aynı kapsamla karşılaştırmak yerine pencereyi eksik işaretleyin.
| Ölçü | Spot | Sürekli vadeli |
|---|---|---|
| Agresif alış | 12 | 40 |
| Agresif satış | 9 | 50 |
| Net delta | +3 | −10 |
| Toplam hacim | 21 | 90 |
| Delta / hacim | +%14,29 | −%11,11 |
- Spot dengesizliği
- 14,29 %
- Sürekli vadeli dengesizliği
- -11,11 %
Otomatik ölçekler benzerliği abartabilir
İki grafik ekranda aynı yüksekliği kaplayıp çok farklı tutarlar gösterebilir. Eksenler bağımsız ayarlanırsa küçük spot dalgalanması çok büyük vadeli dalgalanmayla aynı görünür. Birimleri ve eksen değerlerini okuyun; şekilleri gözle eşleştirmek yerine aynı aralık değişimlerini sayısal karşılaştırın.
Karar vermeden önce
- Zamanı, kotasyon birimini ve işlem sınıflandırmasını eşleştirin.
- Her üründe dahil ve eksik borsaları listeleyin.
- Net deltayla birlikte toplam hacmi okuyun.
- Bağımsız ölçekleri ve sıfırlama noktalarını kontrol edin.
- Alternatif açıklamaları OI ve fiyat tepkisiyle sınayın.
Anladıklarını kontrol et
Spot delta 10 milyon toplam hacimde +2 milyon; vadeli delta 100 milyonda +8 milyon. Ham delta ve göreli dengesizlik hangisinde daha büyüktür?
Açıklamalı yanıtı göster
Ham delta vadelide +8 milyonla büyüktür. Göreli dengesizlik spotta 2 ÷ 10 = %20, vadelide 8 ÷ 100 = %8'dir. Hiçbiri tek başına fiyat liderliğini veya korunmasız yeni alışları kanıtlamaz.