현물 CVD와 무기한 선물 흐름 올바르게 비교하기

비교의 기준을 맞추세요

동일한 기간, 호가 통화 기준, 분류 방법을 선택하세요. 명목금액을 쓴다면 각 체결을 해당 체결가로 환산합니다. 현물과 선물에 포함한 거래소를 각각 기록하세요. 중요한 거래소 하나가 빠지면 지표 이름이 같아도 집계 대상은 달라집니다.

순델타와 총거래 명목금액을 함께 비교하세요. 같은 거래들이 분자와 분모에 포함된다면 델타를 전체 분류 거래량으로 나눈 값은 −1부터 +1 사이의 부호 있는 불균형 비율입니다. 이는 상대적인 공격적 주문 불균형이지 자금 유입, 고유 매수자 수, 새로 유입된 레버리지 금액이 아닙니다.

다이버전스는 질문이지 스마트머니 순위가 아닙니다

현물 매수와 무기한 선물 매도는 헤지, 베이시스 거래, 숏 진입, 롱 종료일 수 있습니다. 현물이 약한 가운데 선물 매수가 나타나면 투기 수요, 숏커버, 빠진 현물 거래소의 활동일 수도 있습니다. 상품 유형만으로 어느 집단이 더 많은 정보를 가졌는지 판단할 수 없습니다.

가격 반응을 따라가고 OI, 베이시스, 펀딩을 별도의 관찰로 확인하세요. 여러 현물 거래소에서 움직임이 지속되며 파생 포지션이 줄어드는 경우와 한 무기한 선물 시장에 집중된 경우는 서로 다른 가설을 뒷받침합니다. 구조를 조사하는 방법이지 반전이나 지속을 보장하는 규칙이 아닙니다.

절대 델타와 활동 규모는 다른 비교입니다

같은 10분 동안 선택한 현물 거래소에서 공격적 매수 1,200만 USDT와 매도 900만 USDT가 기록됩니다. 총량 2,100만에서 델타 +300만, 비율은 +14.29%입니다. 선물은 매수 4,000만, 매도 5,000만으로 총량 9,000만, 델타 −1,000만, 비율 −11.11%입니다.

선물의 순금액은 절대값이 더 크지만 자체 활동 대비 불균형의 크기는 현물이 더 큽니다. 어느 비교도 가격 주도권을 단독으로 식별하지 못합니다. 중간에 현물 거래소가 끊기면 범위가 그대로인 것처럼 더 작은 합계를 비교하지 말고 불완전한 구간으로 표시하세요.

자동 축 조정은 일치하는 모습을 과장할 수 있습니다

화면에서 같은 높이를 차지하는 두 그래프가 전혀 다른 금액을 나타낼 수 있습니다. 축이 따로 조정되면 작은 현물 변동이 훨씬 큰 선물 변동과 시각적으로 비슷해집니다. 단위와 축 숫자를 읽고 같은 기간의 변화를 수치로 비교하세요. 모양만 눈으로 맞추지 마세요.