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Athenum Learn

무료 암호화폐 트레이딩 강좌

시장을 이해하고 가설을 검증하세요.

검증할 수 있는 매매 과정을 만들어 보세요. 위험 관리와 주문 체결부터 시작해 파생상품과 주문 흐름 신호의 근거를 살펴봅니다. 각 수업에는 계산 또는 사례 분석, 반례, 연습문제가 포함되어 있습니다.

20개 과정 · 100개 수업 · 7개 언어

01

포지션 크기와 레버리지: 위험, 손절, 수수료

매매 아이디어가 무효가 되는 가격에서 포지션 크기를 계산하고, 레버리지와 노출을 구분하며, 실제 비용을 반영해 전략을 검증합니다.

  1. 1.무효화 가격을 기준으로 포지션 크기 계산하기
  2. 2.레버리지, 증거금, 강제 청산 위험 구분하기
  3. 3.수수료와 슬리피지 이후 매매 기댓값 계산하기
  4. 4.스톱마켓과 스톱리밋 주문 선택하기
  5. 5.전략을 기각할 수 있는 매매 일지 만들기
과정 시작
02

미결제약정 이해하기: 계산, 단위, 포지션

계약 수의 변화를 재구성하고 집계 기준을 통일하며, 미결제약정이 포지션에 대해 실제로 알려 주는 범위를 검증합니다.

  1. 1.신규 진입과 종료 거래로 미결제약정 재구성하기
  2. 2.가격·미결제약정 조합을 경쟁 가설로 읽기
  3. 3.미결제약정 단위 통일하기: 계약, 코인, 달러
  4. 4.미결제약정 프로파일을 만들고 한계 표시하기
  5. 5.포지션을 지어내지 않고 물린 트레이더 가설 검증하기
과정 시작
03

오더플로우와 CVD: 흡수, 풋프린트, 데이터 품질

체결로 델타를 계산하고 현물과 무기한 선물의 활동을 비교하며, 시장 관찰과 데이터·분류 오류를 구분합니다.

  1. 1.체결 내역으로 누적 거래량 델타 계산하기
  2. 2.오더플로우에서 흡수와 소진 구분하기
  3. 3.현물 CVD와 무기한 선물 흐름 올바르게 비교하기
  4. 4.표본 기준을 적용해 풋프린트 대각선 불균형 읽기
  5. 5.신호를 믿기 전에 오더플로우 데이터 점검하기
과정 시작
04

오더북 유동성과 청산 히트맵

히트맵이 무엇을 측정하는지 구분하고, 대형 호가와 체결을 대조하며, 슬리피지와 스윕을 보장된 반전으로 오해하지 않고 평가합니다.

  1. 1.오더북 유동성과 청산 히트맵 구분하기
  2. 2.대형 호가가 체결됐는지 사라졌는지 추적하기
  3. 3.오더북 깊이를 따라 체결 VWAP 계산하기
  4. 4.바닥을 단정하지 않고 청산 연쇄 평가하기
  5. 5.유동성 스윕과 회복을 검증 가능한 설정으로 계획하기
과정 시작
06

펀딩비와 베이시스 거래: 비용, 쏠림, 캐리

실제 펀딩 현금흐름을 계산하고 정산 주기를 맞춰 비교합니다. 두 포지션을 결합한 헤지와 정산 전후 거래의 비용·증거금 위험을 평가합니다.

  1. 1.실제 보유 기간의 펀딩 지급액 계산하기
  2. 2.시간별·8시간 펀딩을 같은 기준으로 비교하기
  3. 3.쏠림과 스퀴즈 구분하기
  4. 4.현물·무기한 베이시스 거래의 완전한 장부 만들기
  5. 5.모든 비용 뒤 펀딩 정산 거래 시험하기
과정 시작
07

주문 실행의 원리: 계획한 주문과 실제 체결의 차이

수량 반올림, 메이커 대기열, IOC 부분 청산, 트리거 가격과 실행 비용을 직접 검산할 수 있는 사례로 학습합니다.

  1. 1.위험 예산을 늘리지 않고 주문 수량 맞추기
  2. 2.메이커 체결을 가정하기 전에 대기열 재구성하기
  3. 3.IOC 부분 체결 후 남은 포지션 확인하기
  4. 4.스톱을 실제로 작동시키는 가격 기준 비교하기
  5. 5.사전 결정 가격을 기준으로 실행 비용 계산하기
  6. 6.주문 알림이 반복될 때 실제 체결 대조하기
과정 시작
08

백테스트 편향: 미래 정보 없이 전략 검증하기

재현 가능한 사례로 신호 시점, 모호한 체결 순서, 확인 필터, 매개변수 탐색과 시간순 검증 구간을 점검합니다.

  1. 1.피벗 신호를 실제로 알 수 있었던 시점 찾기
  2. 2.한 캔들이 스톱과 목표가를 모두 건드렸을 때
  3. 3.추가 확인 신호가 실제로 더하는 가치 측정하기
  4. 4.매개변수 탐색에서 실패한 시도도 보존하기
  5. 5.표본 외 검증: 미래 결과를 누출하지 않고 홀드아웃 고정하기
과정 시작
09

차트 패턴 성공률: 전체 기록 검증하기

직접 만든 계산과 그림으로 패턴 성공률, 목표가, 재진입 손실, 실패 없는 표본, 아직 끝나지 않은 결과를 검토하고 전체 기록과 대조합니다.

  1. 1.차트 패턴 성공률의 분모를 확인하기
  2. 2.명확한 기준점으로 깃발 패턴 목표가 계산하기
  3. 3.손절과 재진입을 하나의 완전한 거래 과정으로 결산하기
  4. 4.관측된 실패가 0이라고 위험도 0인 것은 아닙니다
  5. 5.아직 끝나지 않은 패턴 결과도 평가에 남기기
과정 시작
10

암호화폐 증거금과 담보: 계좌 노출 대조하기

인버스 손익, 공유 순자산 스트레스, 조건부 담보 입금, 유지증거금 공제와 구간별 담보 평가를 직접 계산합니다.

  1. 1.인버스 계약 손익과 담보 재평가 분리하기
  2. 2.공유 순자산을 중복 계산하지 않고 스트레스 검사하기
  3. 3.입금 시가가 아닌 인정 담보 계산하기
  4. 4.유지증거금 구간이 바뀔 때 공제액 반영하기
  5. 5.부채를 할인하지 않고 담보 구간 평가하기
과정 시작
11

거래량 프로파일과 TPO: 프로파일 계산 과정 검증

검증 가능한 자체 예제로 POC 동률, 가치 영역의 실제 포함 비율, 세션 통합, TPO 개수와 가격 격자의 영향을 재계산합니다.

  1. 1.거래량이 같은 두 봉우리를 유일한 최댓값으로 오해하지 않기
  2. 2.정확히 70%라고 가정하지 말고 가치 영역의 실제 포함 비율 계산하기
  3. 3.POC를 평균내지 않고 세션 히스토그램 통합하기
  4. 4.같은 원장에서 TPO와 거래량 프로파일 만들기
  5. 5.체결은 그대로 두고 프로파일의 가격 격자 바꾸기
과정 시작
12

미결제약정 데이터: 해석 전에 품질 검증하기

계좌 수, 거래소 데이터 범위, 레코드 이용 가능 시점, 거래량 일관성, 가중 보유 계좌 비율을 다루는 다섯 가지 독자적 데이터 검증 실습입니다.

  1. 1.롱 보유 계좌 비율과 짝을 이루는 계약 수량 대조하기
  2. 2.거래소 데이터 누락과 미결제약정 변화 구분하기
  3. 3.이용 가능 시점과 레코드 버전으로 OI 관측 재현하기
  4. 4.구간별 거래량으로 OI 변화의 일관성 확인하기
  5. 5.거래소 가중치 변화를 숨기지 않고 보유 계좌 수 통합하기
과정 시작
13

지표의 원리: RSI, EMA, FVG, 파라볼릭 SAR

지표 이름에 매매 의미를 부여하기 전에 재현 가능한 예제로 RSI, ZLEMA, 캔들 갭의 기하 구조, 파라볼릭 SAR, EMA 초기화를 계산합니다.

  1. 1.RSI는 변동성이 아니라 모멘텀입니다: 차이를 계산해 보기
  2. 2.알려진 가격 경로로 ZLEMA의 반응과 오버슈트 검증하기
  3. 3.페어 밸류 갭: 캔들 구조를 대기 주문과 구분하기
  4. 4.파라볼릭 SAR를 실제 스톱으로 보기 전에 계산하기
  5. 5.두 EMA가 다른 이유: 초기화 이력과 시작값 대조하기
과정 시작
14

암호화폐 청산 데이터: 사건이 측정하는 것 검증

직접 만든 사건 원장과 해설형 연습문제로 청산 방향, 가격 기준, 수량, 재처리된 관측값과 수집 범위를 대조합니다.

  1. 1.거래소를 비교하기 전에 청산 방향 표기를 통일하기
  2. 2.명목금액을 계산하기 전에 청산 가격과 수량 대조하기
  3. 3.청산 메시지, 사건 행, 수량과 계좌 수 구분하기
  4. 4.실제 관측을 지우지 않고 입증된 청산 재처리 제거하기
  5. 5.전체 시장 합계를 만들어 내지 않고 청산 수집 범위 평가하기
과정 시작
15

트레이드 관리: 부분 청산, MFE/MAE, 시간 손절

완전한 가상 체결 기록으로 분할 청산의 R, 비용 반영 손익분기점, 관측 MFE·MAE, 추가 진입 위험과 시간 손절을 계산합니다.

  1. 1.분할 익절 후 실현 R 계산하기
  2. 2.분할 청산 후 손익분기점 계산하기
  3. 3.실현 이익을 만들어내지 않고 MFE와 MAE 측정하기
  4. 4.추가 진입 전에 평균 진입가와 위험 다시 계산하기
  5. 5.진입 전에 시간 손절과 신호 만료 정의하기
과정 시작
16

펀딩 연구: 지급액, 요율과 헤지 의사결정 대조하기

펀딩 예측 오차를 설명하고, 변경된 정산 일정을 재구성하며, OI 가중 펀딩률을 분해하고 차입 비용과 헤지 청산 시나리오를 계산합니다.

  1. 1.펀딩 예측과 실제 지급액: 요율 효과와 규모 효과 구분하기
  2. 2.펀딩 주기 변경: 실제 정산 원장 재구성하기
  3. 3.OI 가중 펀딩: 요율 변화와 가중치 변화 분리하기
  4. 4.펀딩에서 차입 비용 빼기: 금리 변경과 상환 반영하기
  5. 5.펀딩이 음수로 바뀌면: 헤지 유지와 청산 비교하기
과정 시작
17

포트폴리오 위험: 낙폭, 수량, 일일 한도

독립적인 계산 예제로 낙폭 회복률, 연속 손실, 상관된 노출, 지연된 변동성 기반 수량, 일일 손실 예산을 하나의 계좌 기준으로 맞춰 봅니다.

  1. 1.낙폭 회복: 이전 최고 자산으로 돌아가는 데 필요한 수익률
  2. 2.고정 비율 위험: 진입 전에 연속 손실을 계산하기
  3. 3.포트폴리오 위험: 새 거래 전에 상관된 포지션을 합산하기
  4. 4.변동성 기반 수량: ATR 규칙의 지연을 스트레스 시험하기
  5. 5.일일 손실 한도: 새 진입 전에 열린 위험을 예약하기
과정 시작
18

오더플로 측정: CVD 초기화, 단위, 정보 시각

원본 거래열과 시간선으로 CVD 초기화, 추정 델타, 기초자산·호가통화 단위, 지연 도착, 미분류 거래 측을 맞춰 보고 측정 오류를 구분합니다.

  1. 1.CVD 초기화: 새 세션과 공격적 매도를 구분하기
  2. 2.거래량 델타: 봉 추정과 taker 측 체결을 비교하기
  3. 3.기초자산 델타와 호가통화 델타: 부호가 다른 이유
  4. 4.오더플로 선행·지연: 사건 시각과 도착 시각을 맞추기
  5. 5.거래 주도 측이 불명확할 때: 델타의 정직한 범위를 계산하기
과정 시작
19

백테스트 통계: 매매 결과의 실제 의미 검증하기

독립 계산으로 복리 성장, 프로핏 팩터, 겹치는 거래, 비용 반영 벤치마크, 부트스트랩 가정을 해석하고 백테스트 결과가 말하는 범위를 확인합니다.

  1. 1.평균 수익률과 복리 성장: 자산 곡선을 맞춰 보기
  2. 2.프로핏 팩터: 한 번의 큰 이익이 결과를 떠받치는지 확인하기
  3. 3.겹치는 거래: 스무 결과가 네 시장 사건일 수 있습니다
  4. 4.거래 벤치마크: 같은 자본과 기간의 순결과를 비교하기
  5. 5.거래 부트스트랩: 재표본추출에서 의존 블록을 보존하기
과정 시작
검증할 수 있는 매매 과정을 만들어 보세요. 위험 관리와 주문 체결부터 시작해 파생상품과 주문 흐름 신호의 근거를 살펴봅니다. 각 수업에는 계산 또는 사례 분석, 반례, 연습문제가 포함되어 있습니다.도표 크게 보기
  1. 포지션 크기와 레버리지: 위험, 손절, 수수료
  2. 미결제약정 이해하기: 계산, 단위, 포지션
  3. 오더플로우와 CVD: 흡수, 풋프린트, 데이터 품질
  4. 오더북 유동성과 청산 히트맵
  5. 박스권 매매: 돌파 안착, 거래량 프로파일, VWAP
  6. 펀딩비와 베이시스 거래: 비용, 쏠림, 캐리
  7. 주문 실행의 원리: 계획한 주문과 실제 체결의 차이
  8. 백테스트 편향: 미래 정보 없이 전략 검증하기
  9. 차트 패턴 성공률: 전체 기록 검증하기
  10. 암호화폐 증거금과 담보: 계좌 노출 대조하기
  11. 거래량 프로파일과 TPO: 프로파일 계산 과정 검증
  12. 미결제약정 데이터: 해석 전에 품질 검증하기
  13. 지표의 원리: RSI, EMA, FVG, 파라볼릭 SAR
  14. 암호화폐 청산 데이터: 사건이 측정하는 것 검증
  15. 트레이드 관리: 부분 청산, MFE/MAE, 시간 손절
  16. 펀딩 연구: 지급액, 요율과 헤지 의사결정 대조하기
  17. 포트폴리오 위험: 낙폭, 수량, 일일 한도
  18. 오더플로 측정: CVD 초기화, 단위, 정보 시각
  19. 백테스트 통계: 매매 결과의 실제 의미 검증하기
  20. 매매 일지: 비용, 결정, 정직한 성과 기록
검증할 수 있는 매매 과정을 만들어 보세요. 위험 관리와 주문 체결부터 시작해 파생상품과 주문 흐름 신호의 근거를 살펴봅니다. 각 수업에는 계산 또는 사례 분석, 반례, 연습문제가 포함되어 있습니다.

콘텐츠 작성 원칙

관측, 계산, 가설을 구분합니다. Athenum 제품 화면이라고 명시한 이미지를 제외한 예제는 가상 상황입니다. 화면 이미지는 인터페이스를 설명하며 현재 시장 상황을 나타내지 않습니다. 거래소 규정과 데이터 정의는 바뀔 수 있으므로 각 수업에 공식 원문을 연결합니다.

교육 자료입니다. 예제는 전략의 수익성을 입증하지 않습니다. 비용, 가격 급변, 청산으로 계획한 손절 범위를 넘는 손실이 발생할 수 있습니다.