미결제약정 데이터: 해석 전에 품질 검증하기

계좌 수, 거래소 데이터 범위, 레코드 이용 가능 시점, 거래량 일관성, 가중 보유 계좌 비율을 다루는 다섯 가지 독자적 데이터 검증 실습입니다.

과정 목차

1. 1

   롱 보유 계좌 비율과 짝을 이루는 계약 수량 대조하기

   독자적으로 구성한 계좌 원장으로 보유 계좌 비중과 대응 계약 수량을 구분하고, 레버리지나 순익스포저에 관한 근거 없는 추론을 식별합니다.

   8 분

   핵심 요약: 롱·숏 계좌 수 비율은 계약이 아니라 보유 계좌를 셉니다. 롱 계좌 8개와 숏 계좌 2개라면 보유 계좌의 80%가 롱이고 비율은 4이지만, 양쪽 모두 여덟 계약을 보유하며 단측 기준 OI는 여덟 계약입니다. 롱 계좌가 더 많다는 사실이 롱 익스포저가 더 크다는 증거는 아닙니다.

2. 2

   거래소 데이터 누락과 미결제약정 변화 구분하기

   관측된 합계를 고정 거래소 패널과 대조하고, 네 시점의 연습 문제로 결측치, 0으로 대체한 값, 오래된 관측값을 검토합니다.

   8 분

   핵심 요약: 집계 미결제약정은 두 시점에 같은 거래소 패널끼리만 비교합니다. 거래소 C가 80으로 처음 나타나면 관측된 합계는 300에서 400으로 늘지만 고정 A+B 패널은 300에서 320으로만 늘며, 나머지 80은 새로 관측에 포함된 수량입니다. 거래소가 피드에서 빠지는 것은 데이터 누락이지 강제 청산이 아닙니다.

3. 3

   이용 가능 시점과 레코드 버전으로 OI 관측 재현하기

   미래 레코드를 의사결정에 유입하거나 이전 버전으로 정정값을 덮어쓰지 않으면서 지연 측정값과 정정 내역을 검증합니다.

   8 분

   핵심 요약: 미결제약정 백테스트는 각 판단 시점까지 도착한 레코드만 재현해야 합니다. 측정 시각, 도착 시각, 모든 정정 버전을 따로 보관합니다. 측정 시각 표시로 값을 고르거나 나중의 정정을 적용하면 미래 정보가 검증에 유입됩니다.

4. 4

   구간별 거래량으로 OI 변화의 일관성 확인하기

   전체 기간 합계 검사에서는 드러나지 않는 회계적 불일치를 찾고, 조건부 누락 거래량과 입증되지 않은 비난을 구분합니다.

   8 분

   핵심 요약: 고정 계약 단위와 단측 OI에서는 모든 구간이 |ΔOI| ≤ V를 충족해야 하며, V는 한 번씩 센 계약 거래량입니다. 전체 기간 합계만이 아니라 모든 구간을 검사합니다. 3분 합계가 통과해도 거래 계약 여섯 개에 OI가 여덟 계약 줄었다면 두 계약의 불일치입니다.

5. 5

   거래소 가중치 변화를 숨기지 않고 보유 계좌 수 통합하기

   직접 구성한 계좌 수와 표준화 비교로 통합 비율을 재구성하고, 모든 거래소의 비중이 내려가는데도 전체 비중이 올라갈 수 있는 이유를 설명합니다.

   8 분

   핵심 요약: 거래소별 롱숏 비율을 통합하려면 롱 보유 계좌 수와 전체 보유 계좌 수를 각각 더한 뒤 나눕니다. 거래소별 백분율을 평균하지 않습니다. 가중치가 중요하며, 각 거래소의 롱 비중이 십 퍼센트포인트씩 내려가도 더 큰 모집단이 이제 비중이 높은 거래소에 있으므로 통합 비중은 29/110에서 81/110으로 올라갈 수 있습니다.

도표 크게 보기

1. 롱 보유 계좌 비율과 짝을 이루는 계약 수량 대조하기
2. 거래소 데이터 누락과 미결제약정 변화 구분하기
3. 이용 가능 시점과 레코드 버전으로 OI 관측 재현하기
4. 구간별 거래량으로 OI 변화의 일관성 확인하기
5. 거래소 가중치 변화를 숨기지 않고 보유 계좌 수 통합하기

교육 자료입니다. 예제는 전략의 수익성을 입증하지 않습니다. 비용, 가격 급변, 청산으로 계획한 손절 범위를 넘는 손실이 발생할 수 있습니다.