Open-Interest-Daten: Qualität vor der Interpretation prüfen

Fünf eigene Datenprüfungen zu Kontenzahlen, Börsenabdeckung, Datensatzverfügbarkeit, Volumenkonsistenz und gewichteten Halterquoten.

Kursübersicht

1. 1

   Long-Short-Ratio: Kontenzahl und Positionsgröße unterscheiden

   Berechne Long-Anteil, Konten-Ratio und Open Interest aus einem Ledger. Mehr Long-Konten beweisen kein größeres Long-Volumen im Markt.

   8 Min.

   Kurz gesagt: Eine Long-Short-Ratio auf Kontenbasis zählt Halter, keine Kontrakte. Bei 8 Long- und 2 Short-Konten sind 80% der Halter Long und das Verhältnis beträgt 4, doch beide Seiten halten acht Kontrakte und das einseitig gezählte OI ist acht. Mehr Long-Konten beweisen kein größeres Long-Exposure.

2. 2

   Open-Interest-Datenlücken: dieselben Börsen vergleichen

   Trenne echte OI-Änderungen von fehlenden oder alten Börsendaten. Gleiche die sichtbaren Summen zu jedem Zeitpunkt mit denselben Börsen ab.

   8 Min.

   Kurz gesagt: Vergleiche aggregiertes Open Interest nur über dieselbe Börsengruppe an beiden Zeitpunkten. Erscheint Börse C erstmals mit 80, steigt die sichtbare Summe von 300 auf 400, die feste Gruppe A+B aber nur von 300 auf 320; die übrigen 80 sind neue Abdeckung. Fällt eine Börse weg, fehlen Daten; das sind keine Liquidationen.

3. 3

   Open-Interest-Backtests: verspätete Daten und Korrekturen

   Spiele das OI mit echten Daten zum Zeitpunkt der Entscheidung ab. Verfolge verspätete Reports und Korrekturen ohne Look-ahead-Bias im Test.

   8 Min.

   Kurz gesagt: Ein Open-Interest-Backtest darf nur die Datensätze nachspielen, die zum jeweiligen Entscheidungszeitpunkt eingetroffen waren. Speichere Messzeit, Ankunftszeit und jede Revision getrennt; wer einen Wert nach seiner Messzeit auswählt oder eine spätere Korrektur anwendet, schleust zukünftige Informationen in den Test ein.

4. 4

   Open Interest und Volumen: einzelne Intervalle abgleichen

   Vergleiche Änderungen im Open Interest mit dem Volumen in gleichen Kontrakteinheiten. Finde Intervall-Fehler, die in Tagessummen verschwinden.

   8 Min.

   Kurz gesagt: Bei festen Kontrakteinheiten und einseitig gezähltem OI muss jedes Intervall |ΔOI| ≤ V erfüllen, mit V als einmal gezähltem Kontraktvolumen. Prüfe jedes Intervall, nicht nur die Fenstersumme: Ein OI-Rückgang um acht bei sechs gehandelten Kontrakten ist ein Defizit von zwei Kontrakten, auch wenn die Dreiminutensumme die Prüfung besteht.

5. 5

   Long-Short-Ratios zusammenführen: Kontenzahlen gewichten

   Bündle kompatible Long- und Short-Konten über Börsen hinweg. Lerne, warum der gemeinsame Long-Anteil steigen kann, während jeder einzelne fällt.

   8 Min.

   Kurz gesagt: Um Long-Short-Ratios mehrerer Börsen zu aggregieren, summierst du Long-Halter und alle Halter und teilst dann; mittle keine Börsenprozentsätze. Gewichte zählen: Fällt der Long-Anteil jeder Börse um zehn Prozentpunkte, kann der zusammengeführte Anteil dennoch von 29/110 auf 81/110 steigen, weil die größere Grundgesamtheit nun bei der Börse mit hohem Anteil liegt.

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1. Long-Short-Ratio: Kontenzahl und Positionsgröße unterscheiden
2. Open-Interest-Datenlücken: dieselben Börsen vergleichen
3. Open-Interest-Backtests: verspätete Daten und Korrekturen
4. Open Interest und Volumen: einzelne Intervalle abgleichen
5. Long-Short-Ratios zusammenführen: Kontenzahlen gewichten

Lernmaterial. Die Beispiele belegen keine profitable Strategie. Kosten, Kurssprünge und Liquidationen können Verluste über den geplanten Stop hinaus verursachen.