미결제약정을 정확하게 읽는 방법
계약 수의 변화를 재구성하고 집계 기준을 통일하며, 미결제약정이 포지션에 대해 실제로 알려 주는 범위를 검증합니다.
연습할 내용
거래 활동, 가격 재평가, 참여자 신원, 방향성 노출을 혼동하지 않고 OI 변화를 설명합니다.
시작하기 전에
- 롱, 숏, 명목가치, 담보를 이해해야 합니다.
- OI 관찰을 거래 계획으로 바꾸기 전에 위험 관리와 주문 체결 과정을 학습하세요.
과정 목차
- 1
신규 진입과 종료 거래로 미결제약정 재구성하기
계약 장부로 신규 포지션, 종료, 보유자 교체를 구분합니다. 거래량이 많아도 미결제약정이 그대로일 수 있는 이유를 배웁니다.
7 분 - 2
가격·미결제약정 조합을 경쟁 가설로 읽기
숨겨진 참여자 동기를 단정하지 않고 네 가지 가격·OI 조합을 분석합니다. 체결 흐름, 시간 정렬, 가설을 기각할 조건을 추가합니다.
7 분 - 3
미결제약정 단위 통일하기: 계약, 코인, 달러
명목가치 증가를 가격과 수량 변화로 분해합니다. 거래소별 OI를 합치기 전에 계약 승수와 단면 집계 여부를 확인합니다.
8 분 - 4
미결제약정 프로파일을 만들고 한계 표시하기
관측한 OI 증가를 가격 구간에 배분하고 감소분을 명시합니다. 추정 활동 프로파일과 남아 있는 진입 포지션 장부를 구분합니다.
8 분 - 5
포지션을 지어내지 않고 물린 트레이더 가설 검증하기
박스권, 정규화 OI, 가격 반응으로 압박받는 집단의 가설을 세웁니다. 보조 증거와 진입가·손절·레버리지의 직접 증명을 구분합니다.
8 분
교육 자료입니다. 예제는 전략의 수익성을 입증하지 않습니다. 비용, 가격 급변, 청산으로 계획한 손절 범위를 넘는 손실이 발생할 수 있습니다.