Açık pozisyon (OI) nedir: hesaplama, birimler, konumlanma

Sözleşme değişimlerini yeniden kurun, raporlama kurallarını eşitleyin ve açık pozisyonun konumlanma hakkında gerçekten ne söylediğini sınayın.

Kurs içeriği

1. 1

   Açılış ve kapanışlardan açık pozisyon miktarını yeniden hesaplayın

   Açılış ve kapanış işlemlerinden açık pozisyonları (OI) yeniden hesaplayın. 27 sözleşme işlem görürken OI'nin neden sadece 4 arttığını görün.

   7 dk

   Kısaca: Tek taraflı sayımda her açık uzun/kısa çifti bir birim açık pozisyondur. Yeni uzunun yeni kısayla eşleşmesi OI'yi bir artırır, iki tarafın kapanması bir azaltır, açan tarafın kapatan tarafla işlemi ise OI'yi değiştirmez. Üç durumda da işlem hacmi artar.

2. 2

   Fiyat ve açık pozisyon matrisini alternatif hipotezlerle okuyun

   Fiyat ile OI'nin birlikte yükselmesi bir gözlemdir, niyet değil. Dört fiyat ve açık pozisyon kombinasyonunu, reddetme kuralı olan hipotezler olarak okuyun.

   7 dk

   Kısaca: Fiyat ve OI birlikte yükseliyorsa yükselişte yeni maruziyet açılır, yeni kısalar da girer; fiyat yükselip OI düşüyorsa net kapanışlar vardır, kısa kapama bunlardan biri olabilir. Fiyat düşerken OI yükselmesi maruziyet ekler; ikisinin düşmesi maruziyeti azaltır ve uzun likidasyonlarını içerebilir. Hiçbiri kazanan tarafı belirlemez.

3. 3

   Açık pozisyon birimlerini eşitleyin: sözleşme, coin ve dolar

   OI grafikleri farklı birimleri ölçebilir. Nominal büyümeyi fiyat ve miktara ayırın: nominal değer %15,5 artarken miktar yalnızca %5 büyür.

   8 dk

   Kısaca: Açık pozisyon sözleşme, coin veya kotasyon değeriyle raporlanabilir. Doğrusal üründe nominal = miktar × fiyattır (önce sözleşme çarpanını uygulayın); bu yüzden nominal yeni pozisyon olmadan da artabilir. 60.000'de 100 BTC'den 66.000'de 105 BTC'ye geçişte nominal %15,5 artarken miktar %5 büyür.

4. 4

   Açık pozisyon profili oluşturun ve sınırlarını belirtin

   Yeni açık pozisyonları fiyat aralıklarına bölün. Kapanışları şeffaf tutun ve tahmini aktivite profilini yatırımcıların hayatta kalan girişlerinden ayırın.

   8 dk

   Kısaca: Önce aralığı, fiyat dilimi genişliğini ve dağıtım kuralını sabitleyin; sonra her pozitif OI ölçüm farkını, örneğin o sürenin hacim ağırlıklı fiyatı gibi bir fiyat dilimine atayın. Net azalışları ayrı ve dağıtılmamış tutun. Profil maruziyetin nerede arttığını tahmin eder, kalan yatırımcıların nereden girdiğini değil.

5. 5

   Sıkışmış yatırımcı hipotezini pozisyon uydurmadan sınayın

   Sıkışmış yatırımcı hipotezini sabit aralık, normalize edilmiş OI ve fiyat tepkisiyle kurgulayın. Destekleyici kanıtları giriş veya stop ispatından ayırın.

   8 dk

   Kısaca: Sıkışmış yatırımcı fikri bir hipotezdir, pozisyon sayımı değildir. Aralıkta yükselen normalleştirilmiş OI, kırılma ve başarısız geri kazanım zarardaki pozisyonlar üzerindeki baskıyla uyumludur; ancak toplam veri girişleri, stopları veya kaç kişinin sıkıştığını gösteremez. Geri kazanım eşiğini ve fikri neyin zayıflatacağını önceden belirleyin.

Diyagramı büyüt

1. Açılış ve kapanışlardan açık pozisyon miktarını yeniden hesaplayın
2. Fiyat ve açık pozisyon matrisini alternatif hipotezlerle okuyun
3. Açık pozisyon birimlerini eşitleyin: sözleşme, coin ve dolar
4. Açık pozisyon profili oluşturun ve sınırlarını belirtin
5. Sıkışmış yatırımcı hipotezini pozisyon uydurmadan sınayın

Eğitim materyalidir. Örnekler kârlı bir stratejiyi kanıtlamaz. Maliyetler, fiyat boşlukları ve likidasyonlar planlanan stop seviyesinin ötesinde kayıplara yol açabilir.