Açık pozisyonu doğru okumak · 4 / 5
Açık pozisyon profili oluşturun ve sınırlarını belirtin
OI profili açık maruziyetin nerede arttığını gösterebilir. Kalan her yatırımcının girişini otomatik olarak açıklayamaz. Görseli sorumlu kullanmak için dağıtım kuralını görünür yapın ve gözlemlerin çözemediği belirsizliği koruyun.
Athenum8 dkGüncellendi:
Sonucu görmeden dağıtım kuralını seçin
Sabit zaman aralığı ve fiyat dilimi genişliğiyle başlayın. Açık bir eğitim yöntemi her pozitif OI değişimini o sürenin hacim ağırlıklı fiyat dilimine atar. Başkası değişimi hacim ağırlıklarıyla işlem fiyatlarına dağıtır. OI aralıklı ölçülürken arada birçok fiyattan işlem geçtiği için yöntemler farklı profiller üretebilir.
Net azalışı konumlandırmak daha zordur: veri, önceki hangi grubun kapandığını söylemez. Azalışı en eski, en yeni veya en yakın fiyat diliminden çıkarmak gerçeği açığa çıkarmak değil, model seçmektir. Temkinli gösterim brüt artışları fiyatla, dağıtılamayan azalışları ayrı gösterebilir. Etiket de bunu söylemeli; kalan girişler iddiasında bulunmamalıdır.
Üç farklı dağılımı ayırın
Hacim profili seçilen veri yöntemiyle fiyata göre işlem etkinliğini ölçer. OI değişim profili açık maruziyet değişimlerini dağıtır. Gerçek maliyet tabanı kaydı ise herkese açık toplamların sunmadığı katılımcı düzeyinde pozisyon geçmişini gerektirir. Benzer histogramlar bu büyüklükleri birbirinin yerine kullanılabilir yapmaz.
Sabit OI aynı grubun kaldığını göstermez. Devirler toplamı değiştirmeden pozisyon sahibini yeniler. Açılış ve kapanışlar bir ölçüm içinde birbirini dengeleyebilir. Dolayısıyla dikkatli profil bile bir tahmin yönteminin haritasıdır; hipotez üretir, ancak kimin sıkıştığını veya stopların yerini doğrulayamaz.
90 kapanışı dağıtılmamış bırakın
Sabit aralıkta bir gözlem 100 fiyatı çevresinde 120, başka biri 102 çevresinde 180 sözleşme ekliyor. Sonraki gözlem, ilk girişleri bilinmeden 90 sözleşmelik azalış gösteriyor. Brüt gözlenen artış 300, net büyüme 210'dur.
Savunulabilir profil 120 ve 180 artışla ayrı bir −90 azalış gösterir. Tüm 90'ı 100 diliminden çıkarmak orada 30 bırakır; 102 diliminden çıkarmak orada 90 bırakır. İkisi de model seçimi olabilir, ancak veri hiçbirini doğrulamaz. Geri testi planlarken bu belirsizliği koruyun.
| Gözlem | Dağıtılan artış | Dağıtılmayan azalış |
|---|---|---|
| 100 fiyatı çevresi | 120 sözleşme | 0 |
| 102 fiyatı çevresi | 180 sözleşme | 0 |
| Sonraki OI düşüşü | 0 | 90 sözleşme |
| Toplam | 300 sözleşme | 90 sözleşme |
- 100 dilimindeki artış
- 120 sözleşme
- 102 dilimindeki artış
- 180 sözleşme
- Dağıtılmayan azalış
- -90 sözleşme
En güzel profil sonradan seçilmiş olabilir
Profil tepesi sonraki dönüşle örtüşene kadar başlangıcı kaydırmak cevabı sonuçtan sonra seçmektir. Karar anındaki başlangıcı, genişliği, borsaları ve dağıtım yöntemini saklayın. Sonra yakın ve makul ayarlarda seviyenin ne kadar korunduğuna bakın. Küçük sınır değişiminde kaybolan hipotez daha az güveni hak eder.
Karar vermeden önce
- Zaman penceresini, fiyat genişliğini ve OI birimini sabitleyin.
- Aralık değişimlerini fiyatlara nasıl atadığınızı açıklayın.
- Azalışların nasıl işlendiğini ve bilinmeyenleri gösterin.
- Hacim, tahmini artış ve kalan maliyet tabanını ayırın.
- Sonraki fiyat tepkisini sınamadan ayarları kaydedin.
Anladıklarını kontrol et
Profil 300 brüt artış ve 90 dağıtılmamış azalış gösteriyor. İlk eklenen sözleşmelerin 210'unun açık kaldığını söyleyebilir misiniz?
Açıklamalı yanıtı göster
Gözlemler tam ve tutarlıysa pencere boyunca net OI'nin 210 arttığını söyleyebilirsiniz. Hangi pozisyonların kaldığını belirleyemezsiniz. Devirler, eski pozisyon kapanışları ve dengelenen açılış/kapanışlar ilk yeni grubun bu toplamlardan çıkarılmasını engeller.