Открытый интерес без упрощений · 4 / 5
Как построить профиль открытого интереса и обозначить его ограничения
Профиль OI может выделить цены, около которых росла открытая экспозиция. Автоматически определить вход каждого оставшегося трейдера он не способен. Чтобы использовать рисунок обоснованно, явно покажите правило распределения и сохраните неизвестные части наблюдения.
Athenum8 минОбновлено:
Выберите правило распределения до результата
Начните с фиксированного времени и ширины ценовой корзины. Простой учебный метод относит положительное изменение OI к корзине средневзвешенной по объёму цены интервала. Другой распределяет его по ценам сделок пропорционально объёму. Профили могут различаться: OI измеряется в отдельные моменты, а сделки между ними проходят по многим ценам.
Чистое уменьшение разместить сложнее: поток не указывает, какая прежняя группа закрылась. Вычитание из самой старой, новой или ближайшей корзины вводит модель, а не раскрывает факт. Осторожное отображение сохраняет валовые добавления по ценам и отдельно показывает нераспределённые сокращения. Так и назовите его, не обозначая как оставшиеся входы.
Разделяйте три разных распределения
Профиль объёма измеряет торговую активность по ценам выбранным методом. Профиль изменений OI распределяет изменения открытой экспозиции. Для настоящего реестра себестоимости позиций нужна история отдельных участников, которой публичные агрегаты не дают. Внешнее сходство гистограмм не делает величины взаимозаменяемыми.
Неизменный OI не означает сохранения той же группы. Передача меняет держателя без изменения итога. Открытия и закрытия внутри периода также могут компенсироваться. Даже аккуратный профиль OI остаётся картой оценочного метода: он помогает формулировать гипотезы, но не подтверждает, кто застрял в позиции и где стоят стопы.
Оставьте 90 закрытий нераспределёнными
В фиксированном диапазоне один интервал добавил 120 контрактов около корзины 100, другой — 180 около 102. Позднее OI уменьшился на 90, но исходные входы закрывшихся позиций неизвестны. Валовые наблюдаемые добавления равны 300, чистый прирост — 210.
Обоснованный профиль показывает добавления 120 и 180 и отдельное сокращение −90. Если вычесть все 90 из корзины 100, там останется 30; если из корзины 102 — там останется 90. Это возможные модельные решения, но ни одно не установлено данными. Сохраняйте эту неопределённость при планировании ретеста.
| Наблюдение | Распределённые добавления | Нераспределённое сокращение |
|---|---|---|
| Около цены 100 | 120 контрактов | 0 |
| Около цены 102 | 180 контрактов | 0 |
| Позднее снижение OI | 0 | 90 контрактов |
| Итого | 300 контрактов | 90 контрактов |
- Добавления в корзине 100
- 120 контракты
- Добавления в корзине 102
- 180 контракты
- Нераспределённое сокращение
- -90 контракты
Самый красивый профиль может сильнее зависеть от знания будущего
Подбор начала диапазона до совпадения пика с последующим разворотом выбирает ответ задним числом. Сохраните диапазон, ширину корзин, набор площадок и метод распределения в момент решения. Затем проверьте устойчивость уровня при небольших разумных изменениях настроек. Гипотеза, исчезающая при малом сдвиге границы, заслуживает меньшего доверия.
Перед решением
- Зафиксируйте временное окно, ширину корзин и единицу OI.
- Укажите, как изменения интервалов распределяются по ценам.
- Покажите обработку сокращений и оставшиеся неизвестные.
- Разделяйте объём, оценочные добавления и себестоимость сохранившихся позиций.
- Сохраните настройки до проверки следующей реакции цены.
Проверьте понимание
Профиль показывает 300 валовых добавлений и 90 нераспределённых сокращений. Можно ли утверждать, что 210 первоначальных новых контрактов остаются открытыми?
Показать ответ с объяснением
При полных и согласованных наблюдениях можно заключить, что чистый OI вырос на 210 за окно. Определить сохранившиеся позиции нельзя. Передачи, закрытия более старых позиций и взаимная компенсация открытий и закрытий не позволяют восстановить первоначальную новую группу по этим итогам.