Как построить профиль открытого интереса и обозначить его ограничения

Приросты OI по ценовым корзинам, сокращения — отдельно

Начните с фиксированного времени и ширины ценовой корзины. Простой учебный метод относит положительное изменение OI к корзине средневзвешенной по объёму цены интервала. Другой распределяет его по ценам сделок пропорционально объёму. Профили могут различаться: OI измеряется в отдельные моменты, а сделки между ними проходят по многим ценам.

Положительное изменение между наблюдениями уже представляет собой разность открытий и закрытий внутри интервала. Например, 200 новых пар и 80 закрытых дают те же +120, что и 120 открытий без закрытий. Здесь сумма приростов означает сумму положительных изменений между наблюдениями, а не все новые контракты. Поэтому частота наблюдений влияет на профиль даже при одинаковых исходных сделках.

Чистое уменьшение разместить сложнее: поток не указывает, какая прежняя группа закрылась. Вычитание из самой старой, новой или ближайшей корзины вводит модель, а не раскрывает факт. Осторожное отображение сохраняет положительные изменения между наблюдениями по ценам и отдельно показывает нераспределённые сокращения. Так и назовите его, не обозначая как оставшиеся входы.

Профиль OI, профиль объёма и себестоимость позиций трейдеров

Профиль объёма измеряет торговую активность по ценам выбранным методом. Профиль изменений OI распределяет изменения открытой экспозиции. Для настоящего реестра себестоимости позиций нужна история отдельных участников, которой публичные агрегаты не дают. Внешнее сходство гистограмм не делает величины взаимозаменяемыми.

Неизменный OI не означает сохранения той же группы. Передача меняет держателя без изменения итога. Открытия и закрытия внутри периода также могут компенсироваться. Даже аккуратный профиль OI остаётся картой оценочного метода: он помогает формулировать гипотезы, но не подтверждает, кто застрял в позиции и где стоят стопы.

Пример: добавления +120 и +180, затем нераспределённые −90

В фиксированном диапазоне один интервал добавил 120 контрактов около корзины 100, другой — 180 около 102. Позднее OI уменьшился на 90, но исходные входы закрывшихся позиций неизвестны. Положительные изменения между наблюдениями равны 300, чистый прирост — 210.

Обоснованный профиль показывает добавления 120 и 180 и отдельное сокращение −90. Если вычесть все 90 из корзины 100, там останется 30; если из корзины 102 — там останется 90. Это возможные модельные решения, но ни одно не установлено данными. Сохраняйте эту неопределённость при планировании ретеста.

Ошибка: сдвиг начала диапазона, пока пик не совпадёт с разворотом

Подбор начала диапазона до совпадения пика с последующим разворотом выбирает ответ задним числом. Сохраните диапазон, ширину корзин, набор площадок и метод распределения в момент решения. Затем проверьте устойчивость уровня при небольших разумных изменениях настроек. Гипотеза, исчезающая при малом сдвиге границы, заслуживает меньшего доверия.