Проверять построение аукционных профилей · 5 / 5
Менять ценовую сетку профиля, не меняя сделки
Смещение линии POC может отражать другую группировку неизменных сделок. Проверяйте ширину интервала и начало сетки по отдельности; отличайте максимальный интервал от координаты его отображения.
Athenum8 минОбновлено:
Зафиксировать журнал, затем изменить измерение
Используйте полный гипотетический журнал: 4 единицы по 100, 7 по 101, 8 по 102 и 2 по 103; цены выражены в USD за единицу. Он содержит 21 единицу и фактическую сумму цены, умноженной на объём, 2 129 USD. Сохраняйте сделки, источник и окно наблюдения неизменными на протяжении сравнения. Меняется только ценовая сетка.
Укажите и ширину интервала, и начало сетки. Все интервалы здесь включают левый край и исключают правый: сделка по 102 относится к [102,104), а не к [100,102). Изменение ширины меняет число объединяемых цен. Сдвиг начала при той же ширине меняет то, какие соседние цены попадают вместе. Оба изменения могут переместить максимальный интервал, сохранив общий объём.
Отделить интервал от отображаемой координаты
Показывайте максимальный интервал с полными границами и объёмом. Если график рисует линию в его середине, указывайте и эту условность. Середина может быть ценой, на которой не было ни одной сделки. Это представительная координата для рисования, а не доказательство, что весь объём интервала прошёл именно по ней.
Фактический VWAP отдельных сделок остаётся 2 129 ÷ 21 ≈ 101,380952 для каждой сетки в упражнении. Замена цены каждой сделки серединой её интервала создаёт сгруппированное приближение. Если сохранять внутри каждого интервала не только объём, но и фактическую сумму цены, умноженной на объём, исходный VWAP сохранится при объединении интервалов.
Три сетки и те же 21 единица
При ширине 1 и начале 100 максимальный интервал — [102,103) с 8 единицами. При ширине 2 и прежнем начале объёмы на 100 и 101 объединяются в 11, превышая 10 единиц в [102,104). Максимальным становится [100,102), хотя сделки не изменились.
Оставьте ширину 2, но сдвиньте начало на 99. Интервалы содержат 4, 15 и 2 единицы; максимумом становится [101,103). Координаты середин трёх максимальных интервалов равны соответственно 102,5, 101 и 102. Первая координата не была ценой исполнения в этом журнале.
| Ширина | Начало | Заполненные интервалы: объём | Максимальный интервал | Максимальный объём |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 100 | [100,101): 4; [101,102): 7; [102,103): 8; [103,104): 2 | [102,103) | 8 |
| 2 | 100 | [100,102): 11; [102,104): 10 | [100,102) | 11 |
| 2 | 99 | [99,101): 4; [101,103): 15; [103,105): 2 | [101,103) | 15 |
Увеличить схему- [99,101): 4 единиц
- [101,103): максимум: 15 единиц
- [103,105): 2 единиц
Не подбирать сетку под уже известный разворот
Изменение настроек до совпадения пика с уже наблюдавшимся разворотом не доказывает, что пик его предсказал. Запишите сетку и окно до оценки следующего наблюдения. Проверка чувствительности может выявить зависимость от произвольных настроек, но сама по себе не подтверждает прибыльную стратегию.
Перед решением
- Сохраняйте выборку сделок постоянной при сравнении сеток.
- Записывайте ширину, начало и включение границ.
- Сверяйте общий объём в каждой сетке.
- Отличайте максимальный интервал от его координаты на графике.
- Помечайте расчёт по серединам интервалов как приближение.
Проверьте понимание
Оцените VWAP по серединам интервалов для двух сеток с шириной 2. Заменяют ли эти оценки фактический VWAP сделок?
Показать ответ с объяснением
При начале 100 получаем (11 × 101 + 10 × 103) ÷ 21 = 2 141 ÷ 21 ≈ 101,952381. При начале 99 получаем (4 × 100 + 15 × 102 + 2 × 104) ÷ 21 = 2 138 ÷ 21 ≈ 101,809524. Оба результата — сгруппированные приближения. Фактический журнал по-прежнему даёт 2 129 ÷ 21 ≈ 101,380952; изменение сетки отображения не изменило сделки.