Cambiar la cuadrícula del perfil sin cambiar sus operaciones

Fijar el registro y después variar la medición

Utiliza un registro hipotético completo de 4 unidades a 100, 7 a 101, 8 a 102 y 2 a 103, con precios en USD por unidad. Contiene 21 unidades y una suma real de precio por volumen de 2.129 USD. Mantén constantes las operaciones, su fuente y la ventana de observación durante toda la comparación. Solo cambia la cuadrícula de precios.

Especifica tanto la anchura de los intervalos como su origen. Todos incluyen el extremo izquierdo y excluyen el derecho: una operación a 102 pertenece a [102,104), no a [100,102). Cambiar la anchura modifica cuántos precios se agrupan. Desplazar el origen con anchura fija modifica qué precios vecinos comparten intervalo. Ambos cambios pueden alterar el intervalo mayor conservando el volumen total.

Separar un intervalo de su coordenada de presentación

Informa del intervalo de volumen máximo con sus límites completos y su cantidad. Si el gráfico dibuja la línea en su punto medio, indica también esa convención. El punto medio puede ser un precio en el que no se ejecutó ninguna operación. Es una coordenada representativa, no una prueba de que todo el volumen del intervalo se negoció allí.

El VWAP real de las operaciones sigue siendo 2.129 ÷ 21 ≈ 101,380952 en todas las cuadrículas del ejercicio. Sustituir cada precio por el punto medio de su intervalo genera una aproximación agrupada. Conservar dentro de cada intervalo la suma real de precio por volumen, además del volumen, permite mantener el VWAP original al combinar intervalos.

Tres cuadrículas y las mismas 21 unidades

Con anchura 1 y origen 100, el intervalo máximo es [102,103), con 8 unidades. Con anchura 2 y el mismo origen, los volúmenes de 100 y 101 suman 11, más que las 10 unidades de [102,104). El intervalo máximo pasa a ser [100,102), aunque ninguna operación haya cambiado.

Mantén la anchura en 2 y desplaza el origen a 99. Los intervalos contienen 4, 15 y 2 unidades; [101,103) es ahora el máximo. Las coordenadas de punto medio de los tres intervalos máximos son 102,5, 101 y 102, respectivamente. La primera no fue un precio ejecutado en este registro.

No elegir la cuadrícula que encaje con el giro posterior

Cambiar los ajustes hasta que un pico coincida con un giro ya observado no demuestra que lo predijera. Registra cuadrícula y ventana antes de evaluar la siguiente observación. Una prueba de sensibilidad puede revelar dependencia de ajustes arbitrarios, pero no demuestra por sí misma una estrategia rentable.