Die Berechnung von Auktionsprofilen prüfen · 5 / 5
Volumenprofil-Zeilengröße: den Einfluss des Preisrasters prüfen
Eine verschobene POC-Linie kann aus einer anderen Gruppierung unveränderter Trades entstehen. Prüfe Bucket-Breite und Rasterursprung getrennt und unterscheide das Maximumintervall von seiner Darstellung als einzelne Koordinate.
Athenum8 Min.Aktualisiert:
Die Trades festhalten, dann die Messung verändern
Verwende einen vollständigen hypothetischen Datensatz mit 4 Einheiten bei 100, 7 bei 101, 8 bei 102 und 2 bei 103; die Preise lauten auf USD je Einheit. Er enthält 21 Einheiten und eine tatsächliche Preis-mal-Volumen-Summe von 2.129 USD. Trades, Quelle und Beobachtungsfenster bleiben im gesamten Vergleich unverändert. Nur das Preisraster wechselt.
Gib sowohl Bucket-Breite als auch Rasterursprung an. Jedes Intervall schließt hier den linken Rand ein und den rechten aus: Ein Trade bei 102 gehört zu [102,104), nicht zu [100,102). Eine andere Breite verändert, wie viele Preise zusammengefasst werden. Ein verschobener Ursprung verändert bei gleicher Breite, welche Nachbarpreise zusammengehören. Beides kann den größten Bucket verschieben, während das Gesamtvolumen erhalten bleibt.
Ein Intervall von seiner angezeigten Koordinate trennen
Gib den größten Bucket mit vollständigem Intervall und Volumen an. Zeichnet ein Chart seine Linie am Intervallmittelpunkt, dokumentiere auch diese Konvention. Der Mittelpunkt kann ein Preis ohne einzigen Trade sein. Er ist eine repräsentative Darstellungskoordinate und kein Beleg dafür, dass das gesamte Intervallvolumen dort gehandelt wurde.
Der tatsächliche Trade-VWAP bleibt bei jedem Raster dieser Übung 2.129 ÷ 21 ≈ 101,380952. Ersetzt du hingegen jeden Trade-Preis durch seinen Bucket-Mittelpunkt, entsteht eine gruppierte Näherung. Bewahrst du in jedem Bucket neben dem Volumen auch die tatsächliche Preis-mal-Volumen-Summe, bleibt der ursprüngliche VWAP bei der Zusammenführung erhalten.
Drei Raster, dieselben 21 Einheiten
Bei Breite 1 und Ursprung 100 liegt das größte Intervall bei [102,103) mit 8 Einheiten. Bei Breite 2 und demselben Ursprung ergeben die Mengen bei 100 und 101 zusammen 11; das übertrifft die 10 Einheiten in [102,104). Das größte Intervall ist jetzt [100,102), obwohl sich kein Trade verändert hat.
Lasse die Breite bei 2 und verschiebe den Ursprung auf 99. Die Intervalle enthalten 4, 15 und 2 Einheiten; [101,103) ist nun das Maximum. Die Mittelpunktkoordinaten der drei Maximum-Buckets lauten 102,5, 101 beziehungsweise 102. Die erste Koordinate kam im Datensatz nicht als Ausführungspreis vor.
| Breite | Ursprung | Belegte Buckets: Volumen | Maximumintervall | Maximumvolumen |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 100 | [100,101): 4; [101,102): 7; [102,103): 8; [103,104): 2 | [102,103) | 8 |
| 2 | 100 | [100,102): 11; [102,104): 10 | [100,102) | 11 |
| 2 | 99 | [99,101): 4; [101,103): 15; [103,105): 2 | [101,103) | 15 |
Diagramm vergrößern- [99,101): 4 Einheiten
- [101,103): Maximum: 15 Einheiten
- [103,105): 2 Einheiten
Nicht das Raster passend zur späteren Umkehr auswählen
Einstellungen so lange zu ändern, bis eine Spitze zu einem bereits beobachteten Wendepunkt passt, beweist keine Vorhersagekraft. Halte Raster und Fenster fest, bevor du die nächste Beobachtung auswertest. Eine Sensitivitätsprüfung kann Abhängigkeiten von willkürlichen Einstellungen zeigen, belegt für sich aber keine profitable Strategie.
Vor der Entscheidung
- Für den Rastervergleich dieselben Trades verwenden.
- Breite, Ursprung und Randeinschluss festhalten.
- Das Gesamtvolumen in jedem Raster abstimmen.
- Maximumintervall und Darstellungskoordinate unterscheiden.
- Mit Mittelpunkten gewichtete Ergebnisse als Näherung kennzeichnen.
Prüfe dein Verständnis
Schätze den VWAP für beide Raster mit Breite 2 anhand ihrer Bucket-Mittelpunkte. Ersetzen diese Schätzungen den tatsächlichen Trade-VWAP?
Lösung mit Erklärung anzeigen
Bei Ursprung 100 ergibt sich (11 × 101 + 10 × 103) ÷ 21 = 2.141 ÷ 21 ≈ 101,952381. Bei Ursprung 99 ergibt sich (4 × 100 + 15 × 102 + 2 × 104) ÷ 21 = 2.138 ÷ 21 ≈ 101,809524. Beides sind gruppierte Näherungen. Die tatsächlichen Trades liefern weiterhin 2.129 ÷ 21 ≈ 101,380952; ein anderes Darstellungsraster hat die Trades nicht verändert.