Range-Analyse und Akzeptanz · 4 / 5
Volumenprofil und VWAP aus derselben Stichprobe berechnen
Das Volumenprofil fragt, wo sich Handel konzentriert hat. VWAP fragt nach dem volumengewichteten Durchschnittspreis eines Fensters. Umsatzstärkster Preis und Durchschnitt können deutlich auseinanderliegen. Das beschreibt womöglich die Verteilung und keinen defekten Indikator.
Athenum8 Min.Aktualisiert:
Vergleiche Verteilung und Durchschnitt
Ein Profil gruppiert Aktivität in Preisbereiche. Der Point of Control ist unter dieser Gruppierung der Bereich mit dem höchsten Volumen. VWAP ist die Summe aus Preis mal Volumen geteilt durch Gesamtvolumen. Nutze bei Trade-Daten tatsächliche Ausführungskurse. Kerzenbasierte Implementierungen können einen repräsentativen Kurs wie den Typical Price verwenden und dadurch eine andere Näherung liefern.
Beide Größen hängen von Fenster und Datenquelle ab. Session-VWAP, verankerter VWAP und Profil des sichtbaren Bereichs umfassen nicht automatisch dieselben Beobachtungen. Stimme Anfang und Ende vor der Deutung von Unterschieden ab. Prüfe außerdem tatsächliches Handelsvolumen, Basis-/Quotierungsmenge oder eine Ersatzgröße wie Tickanzahl.
Eine Value Area beschreibt Vergangenes, keine Vorhersage
Eine Value Area wählt mit einem bestimmten Algorithmus einen Anteil beobachteten Volumens aus, häufig um den umsatzstärksten Bereich. Sie ist kein statistisches Konfidenzintervall für den nächsten Kurs und garantiert keine Rückkehrwahrscheinlichkeit. Preisbandbreite und Regeln bei Gleichständen können ihre Grenzen verändern.
Profile aus kleineren Kerzenintervallen können Aufwärts-/Abwärtsvolumen aus Kursrichtung statt aus Taker-Kennzeichen bestimmen. Lies ihre Farben nicht als exaktes Verzeichnis aggressiver Käufer und Verkäufer, wenn die dokumentierte Methode das nicht erlaubt. Vergangener Umsatz und weiterhin offene Positionen sind verschiedene Größen.
Meistes Volumen bei 100, Durchschnitt bei 102
In einer hypothetischen Stichprobe handeln 2 Einheiten bei 98, 6 bei 100, 2 bei 102 und 5 bei 106. Das Gesamtvolumen beträgt 15. Der größte einzelne Preisbereich ist 100 mit 6 Einheiten und damit der Point of Control. Die Summe aus Preis mal Volumen beträgt 196 + 600 + 204 + 530 = 1.530.
VWAP ist 1.530 ÷ 15 = 102. Die fünf Einheiten bei 106 ziehen den Durchschnitt über den umsatzstärksten Preis. Das ist kein Widerspruch. Fanden diese Trades erst nach deinem Entscheidungszeitpunkt statt, dürfen sie nicht im VWAP vorkommen, mit dem du die frühere Entscheidung begründest.
| Preis | Volumen | Preis × Volumen |
|---|---|---|
| 98 | 2 | 196 |
| 100 | 6 | 600 |
| 102 | 2 | 204 |
| 106 | 5 | 530 |
| Gesamt | 15 | 1.530 |
- Preis 98
- 2 Einheiten
- Preis 100: POC
- 6 Einheiten
- Preis 102: VWAP
- 2 Einheiten
- Preis 106
- 5 Einheiten
Ein anderer sichtbarer Bereich stellt eine andere Frage
Zoomen oder Verschieben kann ein sichtbares Profil verändern, weil andere Trades einfließen. Ein wanderndes Niveau ist nicht automatisch fehlerhaftes Repainting; möglicherweise wurde die Stichprobe verändert. Fixiere für eine Prüfung ein ausdrückliches Fenster und speichere es zum Chart. Wähle nicht erst nach der Umkehr den überzeugendsten historischen POC aus.
Vor der Entscheidung
- Stimme Beobachtungsfenster von Profil und VWAP ab.
- Prüfe Volumenart und Trade- gegenüber Kerzenberechnung.
- Dokumentiere Preisbandbreite und Value-Area-Algorithmus.
- Trenne beschreibende Umsatzverteilung und Positionsbestand.
- Verwende nur zum Entscheidungszeitpunkt bekannte Daten.
Prüfe dein Verständnis
Entferne die fünf Einheiten bei 106 aus der Stichprobe. Wie lauten neuer VWAP und Point of Control?
Lösung mit Erklärung anzeigen
Es bleiben 10 Einheiten und eine Preis-mal-Volumen-Summe von 1.000. VWAP wird 100. Der Point of Control bleibt bei 100 mit 6 Einheiten. Die Änderung folgt aus einer anderen Stichprobe und sagt nicht voraus, dass der Kurs zu einem der Werte zurückkehren muss.