거래량 프로파일과 VWAP 결합하기

POC와 VWAP 차이: 최다 거래 가격과 평균 가격

거래량 프로파일은 선택한 가격 묶음의 활동량을 합쳐 가장 큰 묶음을 POC로 표시합니다. VWAP는 모든 거래의 가격×거래량 합을 총거래량으로 나눕니다. 묶음 폭, 창, 거래소, 통화 단위를 적지 않으면 비교가 재현되지 않습니다.

POC는 최빈 가격 묶음이고 평균은 아닙니다. 적은 거래량이 훨씬 높은 가격에서 일어나면 POC가 그대로여도 VWAP는 올라갈 수 있습니다. 반대로 평균이 한 값이라는 이유로 거래량이 그 가격에 집중됐다고 말할 수 없습니다. 개별 체결 데이터는 실제 체결가를 쓰지만, 봉 기반 계산은 대표 가격인 typical price 등을 사용할 수 있어 결과가 다릅니다. 세션 VWAP, 앵커드 VWAP와 화면에 보이는 구간의 프로파일은 관측 범위도 다를 수 있습니다. 비교하기 전에 시작과 끝, 거래량이 자산 수량인지 거래대금인지 또는 틱 수 같은 대용치인지 확인하세요.

가치 영역은 예측이 아니라 과거 거래량의 요약

같은 표본에서 POC 100, VWAP 102라면 100 묶음이 가장 큰 활동을 가졌지만 높은 가격 거래가 가중 평균을 끌어올렸다고 말할 수 있습니다. 이것만으로 미래 지지·저항이나 보유자 원가를 증명할 수는 없습니다.

가격 반응을 연구하려면 POC·VWAP·경계를 결과 전에 고정하고, 체결 비용과 시간대를 맞추세요. 창을 움직여 나중 반전에 맞춘 값만 남기면 지표가 아니라 선택 편향을 그린 것입니다. 가치 영역(Value Area)은 정해진 알고리즘으로 과거 거래량의 일부를 선택한 구간입니다. 미래 가격의 신뢰구간이나 특정 복귀 확률이 아닙니다. 가격 묶음의 폭과 동률 처리 방식에 따라 경계가 바뀔 수 있습니다. 낮은 타임프레임의 봉으로 만든 프로파일은 거래소의 테이커 방향 대신 봉의 가격 방향으로 거래량을 분류하기도 하므로, 색상을 정확한 공격적 매수·매도 수량으로 읽어서는 안 됩니다.

예시: 거래량 15단위에서 POC 100, VWAP 102

가격 98에 거래량 2, 100에 6, 102에 2, 106에 5의 가상 표본을 씁니다. 최다 묶음은 100이고 총 거래량은 15, 가격×거래량 합은 1,530입니다.

따라서 VWAP는 1,530÷15=102입니다. 106의 거래량이 POC보다 적어도 평균을 올릴 만큼 멀리 있습니다. 표본 범위를 바꾸면 두 계산도 바뀌므로 결과와 함께 선택 규칙을 저장해야 합니다. 106의 거래가 의사결정 시점 이후에 발생했다면, 그 거래를 앞선 결정에 사용한 VWAP에 포함하면 안 됩니다.

여기서 가격 단위는 자산 1단위당 USDT이고 거래량은 체결된 자산 수량입니다. 분자는 거래대금 1,530 USDT, 분모는 자산 15단위입니다. 자산 수량 대신 USDT 거래대금을 가중치로 쓰면 (98 × 196 + 100 × 600 + 102 × 204 + 106 × 530) ÷ 1,530 = 156,196 ÷ 1,530 ≈ 102.09 USDT가 됩니다. 이는 기초자산 수량으로 가중한 VWAP 102와 다른 계산입니다. 프로파일에서도 거래량의 기준을 일관되게 사용하세요.

화면 확대·이동에 따라 바뀌는 보이는 구간 프로파일

한 차트의 일일 VWAP와 다른 차트의 임의 구간 프로파일을 비교하면 숫자의 차이가 시장 구조가 아니라 표본 차이일 수 있습니다. 시간, 데이터 범위, 가격 묶음, 세션 초기화를 명시하고 저장된 화면도 현재 신호 증거로 쓰지 마세요.