오더플로우와 CVD: 흡수, 풋프린트, 데이터 품질

체결로 델타를 계산하고 현물과 무기한 선물의 활동을 비교하며, 시장 관찰과 데이터·분류 오류를 구분합니다.

과정 목차

1. 1

   체결 내역으로 누적 거래량 델타 계산하기

   CVD를 단계별로 재구성합니다. 다이버전스를 근거로 사용하기 전에 공격적 주문 방향, 단위, 초기화 시점을 확인합니다.

   7 분

   핵심 요약: CVD는 선언한 시작점부터 부호 있는 체결 수량을 누적한 값으로, 매수자 주도 수량은 더하고 매도자 주도 수량은 뺍니다. 금액 CVD는 각 거래의 수량에 그 거래의 체결가를 곱해 계산합니다. +2, −0.5, +1, −1.8 BTC 거래의 CVD는 +0.7 BTC이고 총거래량은 5.3 BTC입니다.

2. 2

   오더플로우에서 흡수와 소진 구분하기

   많은 매도에도 가격이 거의 움직이지 않는 경우와 매도 자체가 줄어드는 경우를 비교합니다. 체결, 호가 보충, 이후 가격 반응으로 가설을 검증합니다.

   8 분

   핵심 요약: 매도 흡수는 매도자 주도 거래가 많았는데도 수동적 매수호가가 매도를 받아 내 하락 폭이 제한되는 상황입니다. 소진은 공격적 참여가 약해지는 것입니다. 둘 다 하락을 멈출 수 있으므로 같은 기간의 거래량, 델타, 가격 반응을 해당 시장의 평소 활동과 비교합니다.

3. 3

   현물 CVD와 무기한 선물 흐름 올바르게 비교하기

   현물·무기한 선물 다이버전스를 해석하기 전에 단위, 기간, 거래소 범위를 맞춥니다. 숨은 참여자를 단정하지 않고 순흐름과 전체 활동을 함께 봅니다.

   8 분

   핵심 요약: 현물과 무기한 선물 CVD는 기간, 호가 통화 기준, 분류 방법, 거래소 집합을 맞춘 뒤에만 비교하고 순델타를 총거래량과 함께 읽습니다. 델타 ÷ 총거래량은 −1부터 +1 사이의 부호 있는 불균형 비율입니다. 현물·선물 다이버전스는 헤지, 베이시스 거래, 숏커버를 반영할 수 있으며 스마트머니의 위치를 알려 주지 않습니다.

4. 4

   표본 기준을 적용해 풋프린트 대각선 불균형 읽기

   대각선 매수·매도 비율을 계산하고 분모가 0인 경우를 처리합니다. 거래소 체결 분류와 짧은 시간봉의 거래량 추정을 구분합니다.

   8 분

   핵심 요약: 풋프린트 대각선 불균형은 한 가격의 매수자 주도 거래량을 한 행 아래의 매도자 주도 거래량과 비교하며, 160 대 40이면 4배입니다. 최소 합산 거래량을 적용하고 분모가 0인 경우는 정의되지 않은 값으로 처리하며, 거래량이 테이커 방향에서 왔는지 봉 내부 추정인지 확인합니다.

5. 5

   신호를 믿기 전에 오더플로우 데이터 점검하기

   누락 체결, 중복 사건, 오래된 시각, 서로 다른 분류를 찾아냅니다. CVD와 호가창 연구에 필요한 실용적인 완전성 검사를 배웁니다.

   8 분

   핵심 요약: CVD나 호가창 신호를 믿기 전에 데이터 피드가 그 활동을 관측할 수 있었는지 확인합니다. 사건 시각과 도착 시각, 거래 ID, 재접속 경계를 보존하고 빠진 구간은 0이 아니라 누락으로 남깁니다. 예시에서 1.8 BTC 매도 한 건이 빠지면 +0.7 BTC인 CVD가 +2.5 BTC로 바뀝니다.

도표 크게 보기

1. 체결 내역으로 누적 거래량 델타 계산하기
2. 오더플로우에서 흡수와 소진 구분하기
3. 현물 CVD와 무기한 선물 흐름 올바르게 비교하기
4. 표본 기준을 적용해 풋프린트 대각선 불균형 읽기
5. 신호를 믿기 전에 오더플로우 데이터 점검하기

교육 자료입니다. 예제는 전략의 수익성을 입증하지 않습니다. 비용, 가격 급변, 청산으로 계획한 손절 범위를 넘는 손실이 발생할 수 있습니다.