체결 내역으로 누적 거래량 델타 계산하기

부호와 단위를 정의하세요

신뢰할 수 있는 테이커 방향 필드가 있다면 매수자 주도 체결 수량에 양수, 매도자 주도 체결에 음수를 부여합니다. 한 구간의 델타는 이 부호 있는 수량의 합이고, CVD는 선언한 시작점에서 델타를 누적합니다. 모든 체결에는 여전히 매수자와 매도자가 함께 있습니다. 부호는 누가 대기 유동성을 가져갔는지 나타냅니다.

기초자산 수량이나 호가 통화 명목가치 중 하나를 일관되게 쓰세요. 금액 델타는 각 거래의 수량에 그 거래의 체결가를 곱한 뒤 합산합니다. 최종 수량 델타에 마지막 가격을 곱하는 것은 일반적으로 다른 계산입니다. 거래소 테이커 표시 대신 가격 변화로 방향을 추정하는 공급자라면 그 방식을 기록하세요. 총거래량이 같아도 결과는 다를 수 있습니다.

CVD는 신규 포지션 장부가 아닙니다

공격적 매수는 롱 진입, 숏 종료, 헤지의 한쪽일 수 있습니다. CVD는 어느 경우인지 식별하지 못합니다. OI는 열린 노출의 순변화 정보를 더하지만 두 집계를 결합해도 참여자별 모든 전환을 알 수 없습니다. 흐름에 대한 설명과 보유 포지션에 대한 주장을 구분하세요.

초기화 규칙도 선의 높이를 바꿉니다. 일별, 세션별, 연속 누적은 최근 기울기가 같아도 절대값이 다릅니다. 동일하게 맞춘 구간의 변화를 비교하세요. 데이터가 끊겨 CVD가 수평으로 멈췄다면 완전성이 복구되기 전에는 매수·매도 균형으로 해석하면 안 됩니다.

네 번의 체결과 순공격적 매수 0.7 BTC

누적값을 0에서 시작합니다. 매수자 주도 2 BTC 체결 후 +2가 됩니다. 매도자 주도 0.5 BTC는 1.5로 낮춥니다. 추가 매수 1 BTC는 2.5로 높이고, 매도 1.8 BTC 후에는 0.7이 남습니다. 총거래량은 5.3 BTC로 순델타보다 훨씬 큽니다.

최종 CVD가 양수여도 마지막 거래는 매도입니다. 전체 구간의 매수자 주도 수량이 더 많으면서 최근 사건은 매도자 주도일 수 있습니다. 다음 거래를 결정하려면 최종 부호뿐 아니라 가격 반응과 맥락이 필요합니다.

다이버전스가 측정 불일치일 수 있습니다

단일 거래소 CVD를 여러 거래소 가격 지수와 비교하면 서로 다른 시장을 다루기 때문에 겉보기 다이버전스가 생길 수 있습니다. 수량·금액 환산, 필터, 구간 누락도 원인이 됩니다. 먼저 같은 범위에서 계산을 재현한 다음 남는 가격·흐름 관계에 거래 가치가 있는지 연구하세요.