거래량 델타: 봉 추정과 taker 측 체결을 비교한다

분류 규칙을 명시한다

거래소 피드는 각 체결에서 어느 쪽이 유동성을 가져갔는지 제공할 수 있다. 여기서는 매수 주도 수량이 양수, 매도 주도가 음수다. 모든 체결에는 여전히 매수자와 매도자가 함께 있다. 부호는 주도 측을 분류하며 매수자의 수가 더 많다는 뜻이 아니다.

봉 방향 추정은 하위 봉 전체 거래량을 시가와 종가로 분류하며 동일 가격 규칙도 필요하다. TradingView Volume Delta 문서는 이 방식을 설명한다. 유용한 추정일 수 있지만 CVD로 그렸다는 이유로 체결별 taker 집계가 되지는 않는다.

공정한 비교를 위해 모집단을 고정한다

종목, 거래소, 시간 경계, 기초 수량 단위를 같게 한다. 그렇지 않으면 차이가 분류 대신 수집 범위에서 나올 수 있다. 거래 수, 총수량, 제외 기록을 보관해 두 집합을 맞춘다.

예는 시가·종가가 같지 않은 하나의 상승 하위 봉으로 단순화한다. 완전한 구현은 동일 가격과 하위 봉 가용성도 정의해야 한다. 어느 분류도 포지션 개시·종료, 강제 청산, 참가자의 동기를 단독으로 알려 주지 않는다.

계산 예: 추정 +10과 체결 기준 −2

가상 하위 봉이 100에서 열리고 101에서 닫힌다. 네 체결의 부호 수량은 +2, −4, −2, +2다. 총량은 10, 매수 주도량 4, 매도 주도량 6이므로 체결 델타는 −2다.

단순 상승 봉 규칙은 전체 10을 양수로 잡아 +10을 만든다. 순매도 주도에도 호가 변화, 유동성 보충, 체결 순서 때문에 종가가 높을 수 있다. 두 델타의 12단위 차이는 동일 거래열의 측정 차이이지 미보고 거래 12개가 아니다.

모든 차이를 다이버전스라고 부르지 않는다

가격·델타 다이버전스는 정의된 두 시계열의 관계다. 분류가 일관되지 않거나 범위가 바뀌는 델타와 가격을 비교하면 별도 데이터 문제가 생긴다. 규칙 검증 전에 계산법을 고정하고 해석이 실패하는 사례도 보관한다.