한 캔들이 스톱과 목표가를 모두 건드렸을 때

포지션과 청산 가정 명시하기

구간 시작 전에 한 단위 롱 포지션이 100에 체결되었다고 합시다. 스톱은 98, 목표가는 104이고 한 청산 주문이 체결되면 다른 주문은 취소됩니다. 이 연습에서만 연속적인 가격, 충분한 유동성, 갭 없음과 각 경계 가격에서의 정확한 체결을 가정합니다. 초기 위험은 가격 두 단위이며 1R로 정의합니다.

시가 100, 고가 105, 저가 97, 종가 101인 구간은 목표가 우선 경로와 스톱 우선 경로를 모두 허용합니다. OHLC만으로 실제 경로를 결정할 수 없습니다. 더 짧은 주기의 데이터는 순서와 완전성이 모호함을 해소할 때만 도움이 됩니다. 작은 캔들 하나도 두 청산가에 모두 닿을 수 있습니다.

범위는 확률이 아니다

가능한 각 사건 순서의 결과를 보고하세요. 범위는 체결 가정에 조건부이며 확률분포가 아닙니다. 타당한 모형이 각 경로의 확률을 제공하지 않는 한 중간값은 기대이익이 아닙니다. 불편하다는 이유로 모호한 관측을 지우지 말고 연구 기록에 보존하세요.

스톱을 뛰어넘는 갭은 스톱 우선 하한보다 더 큰 손실을 만들 수 있습니다. 목표가의 지정가 주문은 가격이 닿아도 앞선 주문 때문에 체결되지 않을 수 있습니다. 갭, 부분 체결과 대기열 위치를 낙관적인 캔들 경로 가정에 숨기지 말고 별개의 체결 문제로 다루세요.

같은 열 번의 거래가 순 0R에서 6R 사이가 된다

모호한 캔들의 100 → 105 → 97 → 101 경로는 목표가에 먼저 닿아 4, 즉 +2R을 얻습니다. 100 → 97 → 105 → 101 경로는 스톱에 먼저 닿아 2, 즉 −1R을 잃습니다. 둘 다 네 가지 캔들 값과 일치합니다.

순서가 명확한 여덟 거래의 합이 +3R이고 모호한 두 거래가 각각 −1R 또는 +2R이라고 합시다. 열 거래의 비용 전 하한과 상한은 +1R과 +7R입니다. 거래당 정해진 비용 0.1R을 적용하면 총비용은 1R이고 순 결과 범위는 0R에서 +6R입니다. +6R만 보고하면 아직 알 수 없는 체결 순서를 숨깁니다.

보수적인 가정은 과거 관측이 아니다

항상 스톱 우선을 적용하는 것은 미리 정한 스트레스 시나리오가 될 수 있지만, 실제로 관측한 캔들 내부 순서라고 부르면 안 됩니다. 반대로 시뮬레이터가 선택한 경로도 거래소의 체결 순서를 입증하지 않습니다. 결과와 그림 설명 모두에서 이 구분을 유지하세요.