한 캔들이 스톱과 목표가를 모두 건드렸을 때

OHLC 캔들로 스톱과 목표가의 선후를 알 수 없는 이유

구간 시작 전에 한 단위 롱 포지션이 100에 체결되었다고 합시다. 스톱은 98, 목표가는 104이고 한 청산 주문이 체결되면 다른 주문은 취소됩니다. 이 연습에서만 연속적인 가격, 충분한 유동성, 갭 없음과 각 경계 가격에서의 정확한 체결을 가정합니다. 초기 위험은 가격 두 단위이며 1R로 정의합니다. 가격은 기초자산 단위당 USDT이고 손익은 선형입니다. R은 비용 전 진입가와 스톱 사이의 계획된 거리이며, 최대 손실을 보장하는 값이 아닙니다.

시가 100, 고가 105, 저가 97, 종가 101인 구간은 목표가 우선 경로와 스톱 우선 경로를 모두 허용합니다. OHLC만으로 실제 경로를 결정할 수 없습니다. 더 짧은 주기의 데이터는 순서와 완전성이 모호함을 해소할 때만 도움이 됩니다. 작은 캔들 하나도 두 청산가에 모두 닿을 수 있습니다.

두 순서를 확률이 아닌 범위로 보고하기

가능한 각 사건 순서의 결과를 보고하세요. 범위는 체결 가정에 조건부이며 확률분포가 아닙니다. 타당한 모형이 각 경로의 확률을 제공하지 않는 한 중간값은 기대이익이 아닙니다. 불편하다는 이유로 모호한 관측을 지우지 말고 연구 기록에 보존하세요.

스톱을 뛰어넘는 갭은 스톱 우선 하한보다 더 큰 손실을 만들 수 있습니다. 목표가의 지정가 주문은 가격이 닿아도 앞선 주문 때문에 체결되지 않을 수 있습니다. 갭, 부분 체결과 대기열 위치를 낙관적인 캔들 경로 가정에 숨기지 말고 별개의 체결 문제로 다루세요.

예시: 모호한 두 거래를 포함한 열 거래, 순 0R~+6R

모호한 캔들의 100 → 105 → 97 → 101 경로는 목표가에 먼저 닿아 4, 즉 +2R을 얻습니다. 100 → 97 → 105 → 101 경로는 스톱에 먼저 닿아 2, 즉 −1R을 잃습니다. 둘 다 네 가지 캔들 값과 일치합니다.

순서가 명확한 여덟 거래의 합이 +3R이고 모호한 두 거래가 각각 −1R 또는 +2R이라고 합시다. 열 거래의 비용 전 하한과 상한은 +1R과 +7R입니다. 거래당 정해진 비용 0.1R을 적용하면 총비용은 1R이고 순 결과 범위는 0R에서 +6R입니다. +6R만 보고하면 아직 알 수 없는 체결 순서를 숨깁니다.

가정한 캔들 내부 순서를 관측 기록으로 취급하는 오류

항상 스톱 우선을 적용하는 것은 미리 정한 스트레스 시나리오가 될 수 있지만, 실제로 관측한 캔들 내부 순서라고 부르면 안 됩니다. 반대로 시뮬레이터가 선택한 경로도 거래소의 체결 순서를 입증하지 않습니다. 결과와 그림 설명 모두에서 이 구분을 유지하세요.