Qué hacer cuando una vela toca el stop y el objetivo

Especifica la posición y los supuestos de salida

Supón una posición larga de una unidad comprada a 100 antes del intervalo, con stop en 98 y objetivo en 104. Las salidas están vinculadas mediante cancelación mutua: al ejecutarse una, se cancela la otra. Solo para este ejercicio, supone precios continuos, liquidez suficiente, ausencia de saltos y ejecución exacta en cada umbral. El riesgo inicial es de dos unidades de precio, definido como 1R.

Una vela con apertura 100, máximo 105, mínimo 97 y cierre 101 permite un recorrido que alcance primero el objetivo y otro que alcance primero el stop. OHLC no identifica cuál ocurrió. Los datos de menor intervalo ayudan solo si su secuencia y cobertura resuelven la ambigüedad; una vela más pequeña también puede tocar ambas salidas.

Los límites no son probabilidades

Presenta el resultado de cada orden de eventos admisible. El intervalo depende de los supuestos de ejecución y no es una distribución de probabilidades. Su punto medio no es el beneficio esperado salvo que un modelo defendible proporcione las probabilidades de cada recorrido. Conserva las observaciones ambiguas en la investigación en lugar de eliminarlas por ser incómodas.

Un salto que atraviese el stop puede causar una pérdida superior al límite calculado para stop primero. Una orden límite en el objetivo puede no ejecutarse aunque el precio lo toque, porque otras órdenes tienen prioridad. Trata saltos, ejecuciones parciales y posición en la cola como problemas específicos, no como detalles ocultos en una convención optimista sobre el recorrido de la vela.

Las mismas diez operaciones permiten entre 0R y 6R netos

En la vela ambigua, 100 → 105 → 97 → 101 alcanza primero el objetivo: beneficio de 4, o +2R. El recorrido 100 → 97 → 105 → 101 alcanza primero el stop: pérdida de 2, o −1R. Ambos coinciden con los cuatro valores de la vela.

Supón que ocho operaciones inequívocas suman +3R y que dos ambiguas permiten −1R o +2R cada una. Los límites brutos de las diez operaciones son +1R y +7R. Un coste fijado en 0,1R por operación suma 1R y deja límites netos de 0R y +6R. Informar solo de +6R oculta el orden de ejecución todavía sin resolver.

Una convención conservadora no es una observación histórica

Asignar siempre stop primero puede ser un escenario de estrés definido de antemano, pero no lo presentes como la secuencia observada dentro de la vela. Tampoco el recorrido elegido por un simulador demuestra que la bolsa ejecutara esa secuencia. Mantén la distinción tanto en los resultados como en los pies de las figuras.