Поток ордеров и CVD: поглощение, футпринт и качество данных

Рассчитывайте дельту по сделкам, сравнивайте спот и бессрочные контракты и отличайте рыночное наблюдение от ошибки потока или классификации.

Программа курса

1. 1

   Как рассчитать кумулятивную дельту объёма по ленте сделок

   Восстановите CVD по ленте сделок: 4 трейда, 0,7 BTC чистых агрессивных покупок. Проверьте классификацию сторон, единицы и моменты сброса.

   7 мин

   Коротко: CVD — накопленная сумма объёма сделок со знаком от объявленного начала отсчёта: объём по инициативе покупателя прибавляется, по инициативе продавца вычитается. Для денежной CVD умножайте каждую сделку на её собственную цену. Сделки +2, −0,5, +1 и −1,8 BTC дают CVD +0,7 BTC при объёме 5,3 BTC.

2. 2

   Как отличить поглощение от истощения потока сделок

   Остановка падения может быть покупкой против продавцов или затуханием продаж. Различайте их по исполненному потоку и реакции цены.

   8 мин

   Коротко: Поглощение продаж — значительный объём сделок по инициативе продавцов при ограниченном движении вниз, когда пассивные биды принимают продажи. Истощение — затухание агрессивного участия. Оба механизма могут остановить падение, поэтому сравнивайте объём, дельту и реакцию цены за одно окно с нормальной активностью этого рынка.

3. 3

   Как корректно сравнивать CVD спота и бессрочных контрактов

   Сравнивайте CVD спота и фьючерсов на одинаковых окнах и биржах. Дивергенция ставит вопросы, но не указывает на «умные деньги».

   8 мин

   Коротко: Сравнивайте CVD спота и бессрочных контрактов только при одинаковых окнах, валюте котировки, классификации и наборах площадок, а чистую дельту читайте относительно общего объёма: дельта ÷ общий объём даёт знаковый дисбаланс от −1 до +1. Дивергенция спота и бессрочных контрактов может отражать хеджирование, торговлю базисом или покрытие шортов; умные деньги она не указывает.

4. 4

   Диагональный дисбаланс футпринта с порогом объёма

   Рассчитайте диагональный дисбаланс: 160 против 40 дают 4х. Задайте мин. выборку, учтите нулевой знаменатель и проверьте классификацию.

   8 мин

   Коротко: Диагональный дисбаланс футпринта сравнивает объём по инициативе покупателя на одной цене с объёмом по инициативе продавца строкой ниже: 160 против 40 дают 4×. Задайте минимальный совместный объём, считайте деление на ноль неопределённым и проверьте, взят ли объём из стороны тейкера или из внутрибарной оценки.

5. 5

   Проверка данных потока сделок перед использованием сигнала

   Находите пропуски сделок, дубликаты и старые таймстампы. Соберите проверку полноты данных перед торговлей по CVD и стакану.

   8 мин

   Коротко: Прежде чем доверять сигналу CVD или стакана, проверьте, мог ли поток наблюдать эту активность: сохраняйте время события и получения, идентификаторы сделок и границы переподключений, а пропуски не заменяйте нулями. В примере одна потерянная продажа 1,8 BTC превращает CVD +0,7 BTC в +2,5 BTC.

Увеличить схему

1. Как рассчитать кумулятивную дельту объёма по ленте сделок
2. Как отличить поглощение от истощения потока сделок
3. Как корректно сравнивать CVD спота и бессрочных контрактов
4. Диагональный дисбаланс футпринта с порогом объёма
5. Проверка данных потока сделок перед использованием сигнала

Учебный материал. Примеры не доказывают прибыльность стратегии. Издержки, ценовые разрывы и ликвидации могут привести к убытку выше запланированного стопа.