Orderflow und CVD: Absorption, Footprint und Datenqualität

Berechne Delta aus Trades, vergleiche Spot und Perpetuals und unterscheide relevante Beobachtungen von Feed- oder Klassifikationsfehlern.

Kursübersicht

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   Kumulatives Volumendelta aus einzelnen Trades berechnen

   Rekonstruiere CVD aus Trades: 4 Trades, 0,7 BTC an Netto-Käufen. Prüfe Klassifizierung, Einheiten und Reset-Zeiten, bevor du Divergenzen handelst.

   7 Min.

   Kurz gesagt: CVD ist eine laufende Summe vorzeichenbehafteter Handelsmengen ab einem festgelegten Start: Käuferinitiierte Menge wird addiert, verkäuferinitiierte abgezogen. Für CVD in Quotierungswährung multiplizierst du jeden Trade mit seinem eigenen Ausführungskurs. Trades von +2, −0,5, +1 und −1,8 BTC ergeben ein CVD von +0,7 BTC bei 5,3 BTC Volumen.

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   Absorption und Erschöpfung im Orderflow unterscheiden

   Stoppt der Preisverfall, kann das Absorption oder Erschöpfung bedeuten. Unterscheide beides durch ausgeführten Flow, Auffüllung und die Kursreaktion.

   8 Min.

   Kurz gesagt: Absorption auf der Verkaufsseite ist erheblicher verkäuferinitiierter Handel mit begrenztem Kursfortschritt nach unten, weil passive Gebote die Verkäufe aufnehmen. Erschöpfung ist nachlassende aggressive Beteiligung. Beide können einen Rückgang stoppen; vergleiche daher Volumen, Delta und Kursreaktion im selben Fenster mit der üblichen Aktivität dieses Markts.

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   Spot-CVD und Perpetual-Orderflow richtig vergleichen

   Vergleiche Spot-CVD und Perpetual-Flow mit passenden Einheiten. Eine Spot-Perp-Divergenz wirft Fragen auf, identifiziert aber nicht das Smart Money.

   8 Min.

   Kurz gesagt: Vergleiche Spot- und Perpetual-CVD nur bei gleichem Zeitfenster, gleicher Quotierungseinheit, Klassifikation und Börsenauswahl und lies das Nettodelta im Verhältnis zum Gesamtvolumen: Delta ÷ Gesamtvolumen ergibt ein Ungleichgewicht zwischen −1 und +1. Eine Divergenz zwischen Spot und Perpetual kann Absicherung, Basis-Handel oder Short-Eindeckungen widerspiegeln; sie verortet kein kluges Geld.

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   Diagonale Footprint-Ungleichgewichte mit Mindestmenge lesen

   Berechne diagonale Footprint-Ungleichgewichte: 160 zu 40 ist 4x. Setze Mindestmengen, behandle einen Null-Nenner und prüfe die Volumenklassifizierung.

   8 Min.

   Kurz gesagt: Ein diagonales Footprint-Ungleichgewicht vergleicht käuferinitiiertes Volumen eines Preises mit verkäuferinitiiertem Volumen eine Preiszeile darunter: 160 gegen 40 ergibt 4×. Verlange eine gemeinsame Mindestmenge, behandle einen Nenner von null als undefiniert und prüfe, ob das Volumen aus Taker-Seiten oder Intrabar-Schätzungen stammt.

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   Orderflow-Daten prüfen, bevor du einem Signal vertraust

   Finde fehlende Trades, doppelte Events, veraltete Timestamps und falsche Klassifizierungen. Baue einen Vollständigkeits-Check für alle CVD-Signale.

   8 Min.

   Kurz gesagt: Bevor du einem CVD- oder Orderbuchsignal vertraust, prüfe, ob der Feed die Aktivität beobachten konnte: Bewahre Ereignis- und Empfangszeit, Trade-IDs und Verbindungsneustarts auf und lass Lücken fehlend statt null. Im Beispiel macht ein verlorener Verkauf über 1,8 BTC aus einem CVD von +0,7 BTC einen Wert von +2,5 BTC.

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1. Kumulatives Volumendelta aus einzelnen Trades berechnen
2. Absorption und Erschöpfung im Orderflow unterscheiden
3. Spot-CVD und Perpetual-Orderflow richtig vergleichen
4. Diagonale Footprint-Ungleichgewichte mit Mindestmenge lesen
5. Orderflow-Daten prüfen, bevor du einem Signal vertraust

Lernmaterial. Die Beispiele belegen keine profitable Strategie. Kosten, Kurssprünge und Liquidationen können Verluste über den geplanten Stop hinaus verursachen.