Fiyat ve açık pozisyon matrisini alternatif hipotezlerle okuyun

Fiyat ve açık pozisyon matrisi: dört kombinasyon ne anlama gelir?

Fiyat ve OI için aynı enstrümanı ve zaman aralığını kullanın. Mümkünse basit fiyat değerlemesini dışlayan seri seçin; değilse bu etkiyi açıkça hesaplayın. Tek taraflı sözleşme veya baz birim serisinde yükselen OI daha fazla açık maruziyet, düşen OI daha az açık çift demektir. Hiçbiri kazanan tarafı belirlemez.

Fiyat ve OI yükseliyorsa ilerlemeye yeni maruziyet eşlik eder, fakat yeni kısa taraflar da vardır. Fiyat yükselip OI düşüyorsa yükselişe net kapanışlar eşlik eder; kısa kapama olası katkılardan biridir. Fiyat düşerken OI yükselmesi düşüşte maruziyet ekler. İkisinin düşmesi maruziyeti azaltır; uzun likidasyonları içerebilir. Burada olası ve net sözcükleri önemlidir.

Akış, likidasyon ve spot verisi ekleyin, sonra geçersizliği tanımlayın

Gerçekleşen akış hangi tarafın alış-satış farkını geçerek işlem başlattığını anlatır. Likidasyon mesajları belgelenmiş kapsamlarındaki zorunlu kapanışları gösterir. Spot davranış, türev öncülüğündeki hareketle daha geniş talebi ayırmaya yardım eder. Hiçbiri tüm niyetleri açıklamaz; aynı işlemlerden türeyen birkaç gösterge de bağımsız onay değildir.

Girişten önce hipotezi zayıflatacak koşulu yazın. Yukarı kırılmanın tutmasını bekliyorsanız aralığa kalıcı dönüş, OI yüksek kalsa bile fikri geçersiz kılabilir. Sonucu hareketten sonra üretilen yeni hikâyeye değil, önceden açıklanan koşula göre değerlendirin.

Örnek: OI 10.800'e çıkıyor ama 102 üzeri kırılma başarısız

Varlık 100'den 103'e, normalleştirilmiş OI 10.000'den 10.800 sözleşmeye yükselsin. Açıklamalardan biri agresif yeni alımların yeni kısa arzıyla karşılaşmasıdır. Diğeri başka piyasalarda pozisyonu olan talebe karşı yeni kısa korunmalarıdır. Toplam gözlemler ikisine de uygundur.

102 üzerindeki kırılmayı araştırdığınızı varsayın. İki tamamlanmış beş dakikalık kapanışın 102 üzerinde olmasını ve geri testin 101,80 altında kapanmamasını istiyorsunuz. Bunlar kanıtlanmış avantaj değil, örnek araştırma kurallarıdır. Sonraki kapanış 101,50 olursa fiyat koşulu başarısız olur. OI'nin hâlâ 10.750 olması işlemi kurtarmaz.

Fiyat ve OI birlikte düşüyorsa neden dip oluşmuş sayılmaz?

Fiyat ve OI düşüşüne sıkça dip etiketi yapıştırılır. Oysa zorunlu satış sürebilir, gönüllü satıcılar devam edebilir ve yeni kısalar kapanan pozisyonların yerini alabilir. Azalan OI envanter değişimini açıklar, arzın bittiğini değil. Önceden tanımlanmış geri kazanım veya kabul koşulunu beklemek daha geç karar getirir, fakat hipoteze gözlenebilir sınav sağlar.