고정 비율 위험: 진입 전에 연속 손실을 계산한다

비율이 제한하는 대상을 정의한다

이상적 고정 비율 모형에서는 각 손실 거래가 직전 자산의 f만큼을 잃는다. n회 연속 손실 후 E_n = E_0 × (1 − f)^n이다. f는 계획한 계좌 손실 비율이며 명목금액이나 증거금 비율이 아니다. 고배율 거래에 증거금 1%를 쓰는 것은 손실 한도 1%가 아니다.

거래가 순차적이고 겹치지 않으며 손실이 정확히 실현되고 입출금이 없다고 가정한다. 채택한 규칙에 따라 예상 비용도 손실 예산에 포함한다. 동시 포지션은 공동 예산이 필요하다. 각각 전체 자산으로 크기를 정하면 의도한 위험을 여러 배 약정할 수 있다.

계산을 실행 가능한 주문으로 바꾼다

스톱 거리, 계약 손익 구조, 비용 여유, 수량 단위로 예산을 수량에 변환한다. 올림이 한도를 넘으면 내림한다. 거래소 최소 주문 때문에 작은 거래가 불가능할 수 있다. 조용히 위험을 높이기보다 건너뛰는 편이 규칙을 지킨다.

연속 손실 계산은 스트레스 경로이지 발생 확률이 아니다. 손실확률^n은 독립 시행과 일정 확률에서 특정 순서에만 적용된다. 더 길고 종속적인 거래 이력 어디에서든 그런 연패를 한 번 이상 겪을 확률은 아니다.

계산 예: 2% 예산으로 다섯 번 손실

가상 시작 자산은 10,000 USDT다. 매번 2%를 다시 계산하면 9,800; 9,604; 9,411.92; 9,223.6816; 9,039.207968이 남는다. 다섯 번째 계획 손실은 184.473632다. 누적 손실은 정확히 10%가 아니라 약 9.608%다.

매번 200을 잃으면 9,000이 남는다. 다섯 번째 200은 직전 9,200의 2.174%다. 고정 금액 규칙은 낙폭 중 위험 비율을 높인다. 정확한 실현 손실을 가정한 기계적 비교이며 2% 위험을 권장하는 예가 아니다.

점근선은 파산 방지가 아니다

0과 1 사이의 비율이면 이상적 공식은 정확히 0에 도달하지 않는다. 현실에는 최소 주문, 비용, 체결 갭, 증거금 기준이 있다. 수학적 0보다 훨씬 먼저 거래가 불가능해지거나 모형보다 큰 손실이 날 수 있다. 계좌 실패가 불가능하다는 증거로 공식을 사용하지 않는다.