Festes prozentuales Risiko: eine Verlustserie vorab durchrechnen

Festlegen, was der Prozentsatz begrenzt

Im idealisierten Modell verliert jeder verlustreiche Trade den Anteil f des unmittelbar vorher verfügbaren Eigenkapitals. Nach n aufeinanderfolgenden Verlusten gilt E_n = E_0 × (1 − f)^n. Der Anteil bezeichnet den geplanten Kontoverlust, nicht Positionsnotional oder hinterlegte Margin. Eine Margin von 1 % bei hohem Hebel ist keine Verlustgrenze von 1 %.

Das Modell unterstellt nacheinander ausgeführte, nicht überlappende Trades, exakt realisierte Verluste und keine Ein- oder Auszahlungen. Erwartete Kosten müssen innerhalb des Verlustbudgets liegen, wenn dies deine Konvention ist. Gleichzeitige Positionen benötigen ein gemeinsames Budget; jede einzeln anhand des gesamten Kontos zu dimensionieren kann mehrfaches Risiko binden.

Die Rechnung ausführbar machen

Übersetze das Geldbudget anhand von Stoppdistanz, Kontraktwert, Kosten und zulässiger Mengenschrittweite in eine Ordergröße. Runde ab, wenn Aufrunden das Budget überschreiten würde. Bei kleinen Konten kann das Börsenminimum den Trade unmöglich machen. Auslassen wahrt die Regel besser als eine stillschweigende Risikoerhöhung.

Eine Verlustserie ist ein Stresspfad, keine Wahrscheinlichkeitsschätzung. Verlustwahrscheinlichkeit^n gilt nur für eine festgelegte Folge bei unabhängigen Versuchen mit konstanter Wahrscheinlichkeit. Sie beschreibt nicht die Chance, irgendwo in einer längeren, abhängigen Handelshistorie mindestens eine solche Serie zu erleben.

Rechenbeispiel: fünf Verluste bei jeweils 2 % Risikobudget

Das hypothetische Startkapital beträgt 10.000 USDT. Bei jeweils neu berechneten 2 % verbleiben 9.800; 9.604; 9.411,92; 9.223,6816 und 9.039,207968. Der fünfte geplante Verlust beträgt 184,473632 USDT. Insgesamt gehen ungefähr 9,608 % verloren, nicht genau 10 %.

Bei konstant 200 USDT je Verlust bleiben dagegen 9.000. Das fünfte Risiko von 200 entspricht bereits 2,174 % der zuvor verbliebenen 9.200. Ein fester Geldbetrag erhöht somit während des Drawdowns den prozentualen Einsatz. Der Vergleich setzt exakte Verluste voraus und erklärt die Mechanik; 2 % sind keine allgemeine Empfehlung.

Eine mathematische Annäherung schützt nicht vor Kontoverlust

Die ideale Formel erreicht bei einem Anteil zwischen null und eins niemals exakt null. In der Realität existieren Mindestordergrößen, Gebühren, Ausführungslücken und Marginschwellen. Das Konto kann lange vor mathematisch null nicht mehr handelbar sein oder mehr als geplant verlieren. Die Formel beweist nicht, dass ein Konto nicht scheitern kann.