Margin, Sicherheiten und Kontorisiko nachvollziehen
Berechne inverse Gewinne und Verluste, gemeinsame Kontobelastungen, bedingte Sicherheiteneinzahlungen, Margin-Abzüge und gestaffelte Sicherheitenwerte.
Das übst du
Erstelle eine Kontorechnung mit konsistenten Einheiten, benenne ihre Annahmen und erkläre, weshalb sie keine Live-Liquidationsprognose ist.
Voraussetzungen
- Positionsgröße, Hebel und Initial Margin unterscheiden.
- Den Kursgewinn oder -verlust einer linearen Position berechnen und ihre Abrechnungswährung bestimmen.
Kursübersicht
- 1
Inverse Futures: Gewinn und Sicherheitenwert berechnen
Berechne den Gewinn eines inversen Futures und den Kontowert in USD. Ein Rechenbeispiel trennt Kontraktergebnis und Wertänderung der Sicherheit.
8 Min. - 2
Cross-Margin-Risiko: mehrere Positionen gemeinsam prüfen
Berechne gleichzeitige Positionsverluste, Erhaltungsmargen und verbleibendes Eigenkapital, ohne gemeinsame Sicherheiten mehrfach anzurechnen.
7 Min. - 3
Margin aufstocken: anrechenbare Sicherheiten berechnen
Berechne eine Margin-Aufstockung mit Bewertungsabschlag und Mengenschritten. Prüfe, wie Kursänderungen den angerechneten Einzahlungswert verändern.
7 Min. - 4
Maintenance Margin: Stufen und Abzüge richtig berechnen
Berechne eine gestaffelte Erhaltungsmarge und prüfe die Formel aus Satz und Abzug. Ein Grenzfall zeigt, warum ein Stufenwechsel keinen Sprung bedeuten muss.
7 Min. - 5
Sicherheiten-Haircuts: Staffelwerte und Schulden berechnen
Berechne anrechenbare Sicherheiten über mehrere Stufen und ziehe Schulden ab. Unterscheide Marktwert, Anrechnung und nicht zugelassenes Guthaben.
7 Min.
Diagramm vergrößern- Inverse Futures: Gewinn und Sicherheitenwert berechnen
- Cross-Margin-Risiko: mehrere Positionen gemeinsam prüfen
- Margin aufstocken: anrechenbare Sicherheiten berechnen
- Maintenance Margin: Stufen und Abzüge richtig berechnen
- Sicherheiten-Haircuts: Staffelwerte und Schulden berechnen
Lernmaterial. Die Beispiele belegen keine profitable Strategie. Kosten, Kurssprünge und Liquidationen können Verluste über den geplanten Stop hinaus verursachen.