Funding, Positionierungsdruck und Basis
Berechne tatsächliche Funding-Zahlungen, vergleiche Intervalle fair und prüfe Hedge- oder Abrechnungsstrategien nach Kosten und Margin-Risiko.
Das übst du
Erkläre eine Funding- oder Basis-Idee mit vollständiger Zahlungsrechnung, ausdrücklichen Annahmen und einem Verlustszenario.
Voraussetzungen
- Bearbeite die Lektionen zu Margin, Erwartungswert und normalisiertem OI.
- Du kennst den Unterschied zwischen Spot-Besitz und einer Perpetual-Position.
Kursübersicht
- 1
Funding-Zahlungen für die tatsächliche Haltedauer berechnen
Erstelle eine Abrechnungsfolge aus Nominalwert, Funding-Vorzeichen und Zeitstempeln. Trenne Funding von Margin und Handelsgebühren.
8 Min. - 2
Stündliches und achtstündiges Funding vergleichbar machen
Normalisiere Funding je Abrechnung auf denselben Zeitraum. Trenne einfache Momentaufnahme-APR, Zinseszinsprojektion und tatsächlich erzielte Kontorendite.
8 Min. - 3
Gedrängte Positionierung von einem Squeeze unterscheiden
Nutze Funding und OI als Kontext und verlange Kurs- sowie Schließungsbelege für einen Squeeze. Extremes Funding ist kein automatisches Gegensignal.
8 Min. - 4
Die vollständige Rechnung eines Spot-Perpetual-Basis-Trades erstellen
Berechne beide Positionen, Basisänderung, Funding und Gebühren. Prüfe sich ausweitende Basis und getrennte Margin-Konten vor der Risikobewertung eines Hedges.
9 Min. - 5
Einen Trade rund um die Funding-Abrechnung nach Kosten prüfen
Vergleiche Funding-Einnahme mit Ein-/Ausstiegsgebühren, Slippage und Kursbewegung. Bewahre damalige Ratenschätzung und Abrechnungsberechtigung im Test auf.
8 Min.
Lernmaterial. Die Beispiele belegen keine profitable Strategie. Kosten, Kurssprünge und Liquidationen können Verluste über den geplanten Stop hinaus verursachen.