Funding-Arbitrage-Rechner: Nettoertrag und Break-even
Vergleiche zwei Spot-/Perpetual- oder Perpetual-/Perpetual-Positionen mit Abrechnungsterminen, Ausführungskosten und gebundenem Kapital.
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Manuelles Szenario · keine Live-Fundingdaten
Beide Positionen müssen denselben Basiswert und lineares, in USD bewertetes Exposure verwenden. Inverse Kontrakte sind nicht modelliert.
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Dein nächster Schritt
Vergleiche dein Funding-Szenario mit aktuellen Raten
Eine konstante Rate ist eine Annahme. Vergleiche Funding über mehrere Börsen, bevor du die Haltekosten einer Perpetual-Position bewertest.
Anmelden oder Konto erstellen. Der Zugang hängt von deinem Tarif ab.
Die Ergebnisse hängen von deinen Eingaben und den angezeigten Annahmen ab. Referenzlinks erläutern das Modell; sie liefern keinen Live-Kurs. Gebühren, Ausführung und veränderte Marktbedingungen können das tatsächliche Ergebnis beeinflussen.
Methodik und Annahmen
Manuelles Szenario · keine Live-Fundingdaten
Manuelle Annahmen, keine Live-Raten. Preise und Größen bleiben konstant. Bei positiver Fundingrate erhält eine Short-Position Zahlungen; eine Long-Position zahlt.
Beide Positionen müssen denselben Basiswert und lineares, in USD bewertetes Exposure verwenden. Inverse Kontrakte sind nicht modelliert.
UTC verwenden. Die nächste Abrechnung liegt nach dem Start und höchstens ein Intervall später. Abrechnung am Ende zählt, am Start nicht. Intervalle bleiben im Szenario konstant.
Gebundenes Kapital = Geld/Sicherheiten oder Margin beider Positionen + Reserve. Es ist kein Notional. Das tatsächlich gebundene Kapital vollständig eingeben; Marginanforderungen werden nicht hergeleitet.
Erste Abrechnung, die alle angenommenen Ein-, Ausstiegs- und Transferkosten sowie bisherige Borrowkosten deckt. Spätere Zahlungen können diesen Break-even aufheben. Keine Fortschreibung über den Zeitraum hinaus.
Delta verwendet Mengen desselben Basiswerts. Gleiche USD-Nominale bei unterschiedlichen Preisen sind nicht zwingend neutral. Kurs-, Basis-, Liquidations-, Sicherheiten- und Gegenparteirisiken bleiben.
Fₙ = ΣFᵢ − C₁ − C₂ − C₃ − C₄ − C₅
Häufige Fragen
Ist positives Funding risikofreier Ertrag?
Delta verwendet Mengen desselben Basiswerts. Gleiche USD-Nominale bei unterschiedlichen Preisen sind nicht zwingend neutral. Kurs-, Basis-, Liquidations-, Sicherheiten- und Gegenparteirisiken bleiben.
Auf welchen Nenner bezieht sich die Rendite?
Gebundenes Kapital = Geld/Sicherheiten oder Margin beider Positionen + Reserve. Es ist kein Notional. Das tatsächlich gebundene Kapital vollständig eingeben; Marginanforderungen werden nicht hergeleitet.
Mit Praxislektionen vertiefen
- Die vollständige Rechnung eines Spot-Perpetual-Basis-Trades erstellen
Berechne beide Beine, Basisänderung, Funding und Gebühren. Stresse eine sich ausweitende Basis und Margin-Bedarf, bevor du den Hedge risikoarm nennst.
- Einen Trade rund um die Funding-Abrechnung nach Kosten prüfen
Kurz vor dem Funding öffnen und danach schließen klingt einfach. Doch 30 USDT Erlös decken keine 100 USDT Gebühren und Slippage, schon ohne Kursbewegung.
- Funding minus Kreditkosten: Ratenänderungen und Rückzahlung berücksichtigen
Berechne Net-Carry aus echtem Funding und Kreditsaldo. Berücksichtige stündliche Zins-Resets, Teilrückzahlungen und Zinsen nach Trade-Ende.