Máy tính lợi suất ròng chênh lệch funding
So sánh hai vị thế giao ngay/vĩnh cửu hoặc vĩnh cửu/vĩnh cửu theo lịch thanh toán, chi phí thực hiện và vốn bị ràng buộc.
Dữ liệu tài chính của bạn chỉ nằm trong trình duyệt này và không được gửi đến hệ thống phân tích.
Kịch bản thủ công · không có funding trực tiếp
Hai vị thế phải cùng tài sản cơ sở với mức tiếp xúc tuyến tính định giá USD. Không mô hình hóa hợp đồng nghịch đảo.
Nhập giả định rồi tính để xem kết quả.
Bước tiếp theo
So sánh kịch bản với tỷ lệ hiện tại
Tỷ lệ cố định là một giả định. So sánh funding giữa các sàn khi đánh giá chi phí giữ vị thế vĩnh cửu.
Đăng nhập hoặc tạo tài khoản. Quyền truy cập tùy thuộc gói của bạn.
Kết quả phụ thuộc dữ liệu nhập và các giả định được nêu. Tài liệu tham khảo giải thích mô hình, không cung cấp giá trực tiếp. Phí, khớp lệnh và biến động thị trường ảnh hưởng đến kết quả thực tế.
Phương pháp và giả định
Kịch bản thủ công · không có funding trực tiếp
Giả định nhập tay, không phải tỷ lệ trực tiếp. Giá và quy mô giữ nguyên. Với funding dương, bên bán nhận tiền và bên mua trả.
Hai vị thế phải cùng tài sản cơ sở với mức tiếp xúc tuyến tính định giá USD. Không mô hình hóa hợp đồng nghịch đảo.
Dùng UTC. Kỳ tiếp theo phải sau lúc bắt đầu và trong một khoảng thanh toán. Bao gồm kỳ ở thời điểm kết thúc, loại thời điểm bắt đầu. Khoảng cách giữ cố định.
Vốn bị ràng buộc = tiền/tài sản bảo đảm hoặc ký quỹ của hai vị thế + dự phòng. Không phải giá trị danh nghĩa. Nhập toàn bộ vốn thực sự bị ràng buộc; mô hình không suy ra yêu cầu ký quỹ.
Kỳ đầu bù đủ toàn bộ phí vào, thoát, chuyển và lãi vay tích lũy tới lúc đó. Khoản trả sau có thể xóa hòa vốn. Không ngoại suy ngoài thời gian chọn.
Delta dùng số lượng cùng tài sản cơ sở. Giá trị USD bằng nhau ở giá khác nhau chưa chắc trung lập. Vẫn có rủi ro giá, basis, thanh lý, tài sản bảo đảm và đối tác.
Fₙ = ΣFᵢ − C₁ − C₂ − C₃ − C₄ − C₅
Câu hỏi thường gặp
Funding dương có phải thu nhập phi rủi ro không?
Delta dùng số lượng cùng tài sản cơ sở. Giá trị USD bằng nhau ở giá khác nhau chưa chắc trung lập. Vẫn có rủi ro giá, basis, thanh lý, tài sản bảo đảm và đối tác.
Mẫu số lợi suất là gì?
Vốn bị ràng buộc = tiền/tài sản bảo đảm hoặc ký quỹ của hai vị thế + dự phòng. Không phải giá trị danh nghĩa. Nhập toàn bộ vốn thực sự bị ràng buộc; mô hình không suy ra yêu cầu ký quỹ.