Máy tính lãi lỗ (PnL)
Tính lãi, lỗ, ROI và giá hòa vốn cho giao dịch spot và futures
PnL là gì?
PnL là viết tắt của Profit and Loss, tức lãi và lỗ. Chỉ số này đo khoản lãi hoặc lỗ của một giao dịch bằng cách so sánh giá vào lệnh với giá thoát lệnh, có điều chỉnh theo kích thước vị thế, đòn bẩy và phí giao dịch. Nắm rõ PnL trước khi vào lệnh là điều thiết yếu để quản lý rủi ro hiệu quả và lập kế hoạch danh mục đầu tư. PnL gộp chỉ phản ánh biến động giá, còn PnL ròng tính đến mọi chi phí giao dịch, bao gồm phí maker/taker ở cả chiều vào lẫn chiều ra.
PnL trong giao dịch spot và futures
Trong giao dịch spot, PnL chỉ phụ thuộc vào phần trăm thay đổi giá của tài sản nhân với kích thước vị thế. Bạn chỉ có lãi khi giá tăng (long). Trong giao dịch futures, đòn bẩy khuếch đại cả lãi lẫn lỗ. Một vị thế dùng đòn bẩy 10x sẽ tạo ra PnL gấp 10 lần so với vị thế spot tương đương. Futures còn cho phép bạn short để kiếm lời khi giá giảm. Tuy nhiên, đòn bẩy càng cao thì phí phải trả càng lớn (phí được tính trên giá trị danh nghĩa, không phải trên ký quỹ của bạn) và rủi ro thanh lý càng cao.
Phí ảnh hưởng thế nào đến giao dịch của bạn
Phí giao dịch được thu ở cả chiều vào lẫn chiều ra, vì vậy máy tính này nhân mức phí với 2. Trên các sàn futures, phí được tính trên toàn bộ giá trị danh nghĩa (kích thước vị thế x đòn bẩy), không chỉ trên ký quỹ của bạn. Ví dụ, với vị thế 1.000 USD dùng đòn bẩy 10x, phí taker 0,04% áp dụng trên giá trị danh nghĩa 10.000 USD, tức 4 USD mỗi chiều (8 USD cho cả chiều vào và chiều ra). Vì thế, trader dùng đòn bẩy cao cần theo dõi sát tác động của phí, vì phí có thể bào mòn đáng kể lợi nhuận, nhất là khi giá biến động nhỏ. Giá hòa vốn hiển thị cho bạn biết chính xác giá cần đi bao nhiêu theo hướng có lợi chỉ để bù phí của cả hai chiều.
ROI và PnL tuyệt đối khác nhau thế nào
PnL tuyệt đối cho bạn biết số tiền lãi hoặc lỗ tính bằng đô la, còn ROI (Return on Investment, tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư) thể hiện khoản lãi hoặc lỗ đó dưới dạng phần trăm của vốn ban đầu (ký quỹ). Lãi 100 USD trên vị thế 1.000 USD tương ứng ROI 10%. Khi dùng đòn bẩy, ROI được khuếch đại: giá biến động 5% với đòn bẩy 10x cho ROI 50% trên ký quỹ. ROI là thước đo hữu ích hơn để so sánh hiệu quả giữa các giao dịch có kích thước vị thế khác nhau, vì nó chuẩn hóa lợi nhuận theo số vốn chịu rủi ro. Hãy luôn xem xét cả hai chỉ số cùng nhau để có bức tranh đầy đủ về hiệu quả giao dịch.
Mẹo quản lý rủi ro
Đừng bao giờ mạo hiểm quá 1-2% tổng tài khoản cho một giao dịch. Hãy dùng máy tính này để biết mức lỗ có thể xảy ra trước khi mở vị thế. Chú ý đến giá hòa vốn: nếu chỉ riêng việc bù phí đã cần giá biến động đáng kể, giao dịch đó có thể không có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hấp dẫn. Khi dùng đòn bẩy cao, hãy nhớ rằng chỉ một biến động ngược chiều nhỏ cũng có thể xóa sạch ký quỹ của bạn. Hãy cân nhắc dùng đòn bẩy thấp với mức cắt lỗ rộng hơn thay vì đòn bẩy cao với cắt lỗ sát, vì phí và trượt giá tác động tương đối lớn hơn lên các vị thế đòn bẩy cao. Luôn có kế hoạch thoát lệnh rõ ràng cho cả mục tiêu chốt lời lẫn điểm cắt lỗ trước khi vào bất kỳ lệnh nào.
Bước tiếp theo
Kiểm tra thanh khoản trước khi đặt lệnh
Quy mô vị thế và khoảng cách dừng lỗ tạo nên kế hoạch. Xem sổ lệnh để đánh giá điều kiện khớp lệnh và trượt giá.
Đăng nhập hoặc tạo tài khoản. Quyền truy cập tùy thuộc gói của bạn.
Kết quả phụ thuộc dữ liệu nhập và các giả định được nêu. Tài liệu tham khảo giải thích mô hình, không cung cấp giá trực tiếp. Phí, khớp lệnh và biến động thị trường ảnh hưởng đến kết quả thực tế.
Câu hỏi thường gặp
Cách tính lãi lỗ (PnL) khi giao dịch crypto?
Với vị thế long: PnL = (Giá thoát lệnh - Giá vào lệnh) x Kích thước vị thế - Phí. Với vị thế short: PnL = (Giá vào lệnh - Giá thoát lệnh) x Kích thước vị thế - Phí. ROI = PnL / Vốn đầu tư ban đầu x 100%.
Giá hòa vốn là gì?
Giá hòa vốn là mức giá mà tại đó giao dịch của bạn không lãi cũng không lỗ sau khi đã tính toàn bộ phí giao dịch. Với lệnh long, giá này cao hơn giá vào lệnh một chút; với lệnh short, thấp hơn một chút.
Thực hành qua bài học có ví dụ
- Lập vùng hòa vốn sau chi phí với giới hạn suy luận rõ ràng
Tính vùng hòa vốn long và short từ khoảng giá giả định. Bao gồm phí giao dịch và funding trong khi giữ sự bất định về điểm vào thực tế.
- Đối chiếu lần dừng lỗ và vào lệnh lại trong toàn bộ ý tưởng giao dịch
Lệnh thắng 29,47 USDT có thể để lại lợi nhuận chuỗi chỉ 8,98 USDT. Đếm lệnh stop đầu tiên, mọi khoản phí và ngân sách rủi ro trước khi vào lại.
- Tách lãi lỗ hợp đồng nghịch đảo khỏi định giá lại tài sản bảo đảm
Tính PnL futures nghịch đảo tính bằng coin và giá trị tài khoản USD. Tách lợi nhuận hợp đồng khỏi giá trị đô la thay đổi của tài sản đảm bảo.