Máy tính phí thị trường dự đoán
So sánh phí trên 9 nền tảng và tìm nơi giao dịch rẻ nhất
| Nền tảng | Phí giao dịch | Phí tất toán | Tổng phí | Phí % | Lợi nhuận ròng | $/hợp đồng | Tương quan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Poly US | $0,05 | $0,00 | $0,05 | 0.10% | $49,95 | $0,0005 | |
Smarkets | $1,00 | $0,00 | $1,00 | 2.00% | $49,00 | $0,0100 | |
Poly Crypto | $1,75 | $0,00 | $1,75 | 3.50% | $48,25 | $0,0175 | |
Kalshi | $1,75 | $0,00 | $1,75 | 3.50% | $48,25 | $0,0175 | |
ForecastEx | $1,00 | $1,00 | $2,00 | 4.00% | $48,00 | $0,0200 | |
Betfair | $2,50 | $0,00 | $2,50 | 5.00% | $47,50 | $0,0250 | |
Robinhood | $2,00 | $2,00 | $4,00 | 8.00% | $46,00 | $0,0400 | |
Crypto.com | $2,00 | $2,00 | $4,00 | 8.00% | $46,00 | $0,0400 | |
PredictIt | $5,00 | $4,75 | $9,75 | 19.50% | $40,25 | $0,0975 |
| Giá | Kalshi (taker) | Kalshi (maker) | Robinhood | Poly US |
|---|---|---|---|---|
| 5¢ | $0,34 | $0,09 | $2,00 | $0,005 |
| 15¢ | $0,90 | $0,23 | $2,00 | $0,015 |
| 25¢ | $1,32 | $0,33 | $2,00 | $0,025 |
| 35¢ | $1,60 | $0,40 | $2,00 | $0,035 |
| 45¢ | $1,74 | $0,44 | $2,00 | $0,045 |
| 55¢ | $1,74 | $0,44 | $2,00 | $0,055 |
| 65¢ | $1,60 | $0,40 | $2,00 | $0,065 |
| 75¢ | $1,32 | $0,33 | $2,00 | $0,075 |
| 85¢ | $0,90 | $0,23 | $2,00 | $0,085 |
| 95¢ | $0,34 | $0,09 | $2,00 | $0,095 |
- •Ví dụ tiền mã hóa: phí taker = 0,07 × C × P × (1 − P); maker không mất phí.
- •Polymarket không thu phí rút tiền hoặc lợi nhuận; bên thứ ba có thể thu phí.
- •Các nhóm khác có tỷ lệ khác nhau, gồm thị trường địa chính trị không thu phí. Kiểm tra tham số phí chính thức của thị trường.
- •Phí maker 0%, phí taker 0,10%
- •Không có phí rút tiền hay phí tất toán
- •Sàn DCM được quản lý
- •Taker: roundUp(0.07 × C × P × (1-P))
- •Maker: roundUp(0.0175 × C × P × (1-P))
- •Phí taker tối đa ở mức 50¢: 1,75¢/hợp đồng
- •Phí nạp 2% khi dùng thẻ ghi nợ
- •Giảm 50% phí với thị trường S&P/Nasdaq
- •Hoa hồng $0,01 + phí sàn $0,01 mỗi chiều
- •Khứ hồi: ~$0,04 mỗi hợp đồng
- •Chuyển lệnh đến sàn Kalshi
- •Phí 10% chỉ tính trên lợi nhuận gộp
- •Phí 5% cho mọi lần rút tiền
- •Thực tế: ~14,5-17,8% trên lợi nhuận
- •Giới hạn vị thế: $3.500/hợp đồng
- •$0,01/hợp đồng nằm trong spread
- •Miễn hoa hồng qua IBKR
- •~3,80% APY trên tài sản thế chấp (bù đắp chi phí)
- •Hợp đồng $1: phí sàn $0,02 mỗi chiều
- •Hợp đồng $10: tổng $0,20 mỗi chiều
- •Phí cố định bất kể xác suất
- •2%, 5% hoặc 8% trên tiền thắng ròng
- •Expert Fee: +20% (lợi nhuận £25.000-100.000)
- •Expert Fee: +40% (lợi nhuận trên £100.000)
- •Chỉ Anh/quốc tế
- •Hoa hồng tiêu chuẩn 2%
- •1% ở hạng pro (từ 1.500 lượt cược hoặc từ £1 triệu/tháng)
- •3% ở hạng select (lợi nhuận năm từ £25.000)
Vì sao phí quan trọng hơn bạn nghĩ
Với một hợp đồng 50¢ có xác suất thực là 55%, lợi thế của bạn chỉ là 5%. Nếu phí ăn mất 3% trong số đó, bạn đã mất 60% tiềm năng lợi nhuận. Với người giao dịch thường xuyên, chênh lệch giữa các nền tảng có thể lên tới hàng nghìn đô la mỗi năm. Hãy luôn tính đến TẤT CẢ các loại phí: giao dịch, tất toán, nạp tiền và rút tiền.
Các mô hình phí
Theo đường cong (Kalshi): Phí thay đổi theo P × (1-P), cao nhất ở mức 50¢ và giảm dần về hai đầu. Nghĩa là các hợp đồng giá rẻ (5¢, 95¢) có phí rất thấp, còn thị trường 50/50 là đắt nhất.
Cố định mỗi hợp đồng (Robinhood, ForecastEx): Cùng một mức phí bất kể xác suất. Có lợi hơn với thị trường 50/50, kém hơn với xác suất cực đoan.
Theo lợi nhuận (PredictIt, Betfair): Chỉ thu khi bạn thắng. Nghe có vẻ hay, nhưng khi cộng dồn với phí rút tiền, tỷ lệ thực tế có thể vượt 15%.
Theo phần trăm (Polymarket US): Một tỷ lệ cố định rất nhỏ (0,10%) trên giá mua hợp đồng. Thường là mô hình rẻ nhất.
Các khoản phí ẩn cần lưu ý
- •Kalshi thu 2% với khoản nạp bằng thẻ ghi nợ, hãy dùng ACH thay thế
- •Phí rút tiền 5% của PredictIt được cộng THÊM vào phí lợi nhuận 10%
- •Polymarket không thu phí rút tiền hoặc lợi nhuận; bên thứ ba có thể thu phí.
- •Expert Fee của Betfair cộng thêm 20-40% với người dùng có lãi cao
- •Spread và trượt giá là một loại phí ngầm không có trong biểu phí
Cách giảm phí
- •Dùng lệnh maker khi có thể: phí maker của Kalshi rẻ hơn phí taker 75%
- •Với thị trường 50/50: nền tảng phí cố định (Robinhood) thường có lợi hơn mô hình đường cong (Kalshi)
- •Với xác suất cực đoan (dưới 15¢ hoặc trên 85¢): mô hình đường cong là rẻ nhất
- •ForecastEx trả 3,80% APY trên tài sản thế chấp, giúp bù phí cho các vị thế nắm giữ dài hạn
- •Tránh PredictIt với giao dịch lớn: tổng phí 10% + 5% là quá nặng
Tác động của phí đến điểm hòa vốn
Nếu một thị trường giao dịch ở mức 50¢ và phí là 1,75¢ mỗi hợp đồng, bạn cần xác suất thực tối thiểu 51,75% để hòa vốn khi là bên mua. Với hợp đồng 10¢ có phí 0,63¢, bạn cần 10,63%. Giá càng thấp, phí tuyệt đối càng nhỏ, nhưng tỷ lệ phí trên lợi nhuận tiềm năng lại càng cao.
Bước tiếp theo
So sánh ước tính với giá thị trường
Giá trị kỳ vọng phụ thuộc xác suất bạn nhập. Cân nhắc phí và thanh khoản của thị trường dự đoán.
Đăng nhập hoặc tạo tài khoản. Quyền truy cập tùy thuộc gói của bạn.
Kết quả phụ thuộc dữ liệu nhập và các giả định được nêu. Tài liệu tham khảo giải thích mô hình, không cung cấp giá trực tiếp. Phí, khớp lệnh và biến động thị trường ảnh hưởng đến kết quả thực tế.
Câu hỏi thường gặp
Thị trường dự đoán nào có phí thấp nhất?
Polymarket có mức phí thực tế thấp nhất: phí giao dịch 0%, chỉ có một khoản spread nhỏ. Kalshi thu phí theo từng sự kiện. PredictIt lấy 10% lợi nhuận, cộng thêm 5% phí rút tiền. Robinhood không thu phí trực tiếp nhưng có spread rộng hơn.
Phí thị trường dự đoán ảnh hưởng thế nào đến khả năng sinh lời?
Phí trực tiếp làm giảm lợi thế (edge) của bạn. Một giao dịch có lợi thế kỳ vọng 5% sẽ không còn sinh lời nếu tổng phí vượt quá 5%. Hãy luôn tính lợi nhuận ròng sau khi trừ mọi phí nền tảng, phí gas (với các nền tảng crypto) và phí rút tiền.