Lợi suất tài khoản: loại tiền nạp và rút khỏi hiệu quả đầu tư

Xác định chuyển tiền ngoài và trong danh mục

Nạp từ ngoài danh mục được đo là dòng ngoài; mua tài sản bên trong không phải. Chuyển giữa hai tài khoản trong cùng danh mục là nội bộ, nhưng là bên ngoài nếu chỉ đo một tài khoản. Xác định phạm vi trước khi phân loại.

Phí và funding thuộc trading là chi phí đầu tư, không phải rút ngoài để bỏ khỏi lợi suất. Đổi nhãn như vậy sẽ phóng đại hiệu quả. Giữ giờ và giá trị theo đồng báo cáo chung, có quy ước chuyển đổi rõ cho chuyển tài sản không phải tiền.

Nối hệ số tài sản của từng giai đoạn

Nếu có định giá chính xác ngay trước và sau mỗi dòng ngoài, tính lợi suất từng giai đoạn từ thay đổi đầu tư loại trừ dòng ở ranh giới. Nhân các hệ số rồi trừ một. Đây là cách theo thời gian dùng ở đây; khác lợi suất theo tiền của nhà đầu tư vốn phụ thuộc giờ và lượng góp vốn.

Nếu thiếu định giá chính xác ở ranh giới, ước lượng cần phương pháp và giả định giờ được nêu rõ. Không trình bày công thức tắt từ hai đầu như lợi suất điều chỉnh dòng tiền chính xác. Chuỗi vốn ngày có khoản nạp giữa ngày có thể cần định giá lúc nạp để tách hai giai đoạn đầu tư.

Ví dụ: tài khoản tăng trong khi chiến lược lỗ

Tài khoản giả định bắt đầu 10.000 USDT, kiếm 10% lên 11.000 ngay trước khoản nạp 5.000. Giai đoạn sau bắt đầu 16.000, mất 10% còn 14.400. Số dư thô tăng 44% so 10.000 đầu nhưng gồm đóng góp.

Lợi suất đầu tư nối là 1,10 × 0,90 − 1 = −1%. Lãi/lỗ tiền ròng 14.400 − 10.000 − 5.000 = −600. Chia −600 cho 10.000 đầu cho −6%, không phải lợi suất theo thời gian vừa nối hay lợi suất theo tiền có xét thời điểm. Các con số trả lời câu hỏi khác nhau.

Không bỏ chi phí như thể đó là rút vốn

Nếu kỳ sau có phí trading 100 USDT, phí vẫn thuộc kết quả đầu tư ròng. Gọi nó là rút ngoài sẽ cải thiện lợi suất báo cáo mà không cải thiện chiến lược. Đối chiếu sổ với thay đổi số dư thật và hiển thị phí riêng để giải thích.