Rủi ro danh mục: drawdown, khối lượng và giới hạn ngày · 1 / 5
Phục hồi drawdown: tính lợi suất cần để trở lại đỉnh vốn
Giảm 25% cần tăng 33,33% để phục hồi vì mức tăng bắt đầu từ vốn nhỏ hơn. Trước khi tính, xác định đỉnh vốn, cách định giá và tiền nạp hoặc rút khỏi tài khoản.
Athenum7 phútCập nhật:
Dùng cùng tài khoản và đúng mẫu số
Gọi H là đỉnh vốn trước đó, E là vốn hiện tại trong cùng đồng tiền. Không có dòng tiền ngoài, drawdown d = (H − E) / H. Với E dương, lợi suất để trở lại đỉnh là H / E − 1 = d / (1 − d). Nhân 100 để đổi sang phần trăm. Vốn bằng không không có tỷ lệ phục hồi hữu hạn.
Số dư bỏ qua lỗ vị thế mở có thể che giấu drawdown. Nêu rõ đường cong dùng vốn đã định giá theo thị trường hay chỉ số dư của giao dịch đóng, và giữ thời điểm quan sát. Dữ liệu ngày có thể bỏ sót đáy sâu hơn trong ngày. Thống kê mô tả đường đi được đo, không giới hạn khoản lỗ tiếp theo.
Xem phục hồi là phép tính, không phải mục tiêu vào lệnh
Đỉnh cũ là mốc kế toán. Nó không làm giao dịch tiếp theo dễ thắng hơn và không biện minh cho tăng khối lượng để gỡ. Giảm mức phơi nhiễm có thể làm chậm khả năng phục hồi nhưng hạn chế tổn thất mới. Phản ứng phải thuộc quy tắc định trước khi lỗ, không xuất phát từ công thức phục hồi.
Ghi riêng tiền nạp và rút. Nạp 2.000 USDT vào tài khoản 8.000 đưa số dư về 10.000 mà không tạo lợi suất giao dịch. Khi so hiệu quả, tính lợi suất giữa các dòng tiền ngoài rồi nối các hệ số của từng giai đoạn; đừng ghi tiền nạp thành lợi nhuận.
Ví dụ: một đỉnh vốn, ba mức tăng cần thiết
Tài khoản giả định từng đạt 12.000 USDT, không nạp, rút hay có chi phí nằm ngoài vốn đã báo cáo. Ở 10.800, drawdown là 10% nhưng 1.200 thiếu hụt bằng 11,111% vốn còn lại. Từ 9.000, kiếm lại 3.000 cần 33,333%; từ 6.000 cần tăng 100%.
Biểu đồ so mức tăng cần thiết, không phải xác suất đạt được. Mất thêm 10% từ 9.000 còn 8.100: drawdown tổng là 32,5%, không phải 35%. Trở lại 12.000 lúc này cần khoảng 48,148%. Phần trăm liên tiếp áp dụng lên các mẫu số thay đổi.
| Vốn (USDT) | Giảm từ 12.000 | Mức tăng để phục hồi |
|---|---|---|
| 10.800 | 10% | 11,111% |
| 9.000 | 25% | 33,333% |
| 6.000 | 50% | 100% |
Phóng to sơ đồ- Sau khi giảm 10%: 11,111 %
- Sau khi giảm 25%: 33,333 %
- Sau khi giảm 50%: 100 %
Nạp tiền không sửa được chiến lược
Tài khoản 9.000 được nạp 3.000 sẽ bằng đỉnh số dư cũ nhưng khoản lỗ đầu tư vẫn tồn tại. Ngược lại, rút tiền có thể làm đường số dư chưa điều chỉnh xấu đi dù giao dịch có lãi. Giữ cả sổ dòng tiền và đường lợi suất đầu tư; đừng xóa drawdown bằng cách chọn màn hình đẹp hơn.
Trước khi quyết định
- Nêu cách đo vốn hoặc số dư và tần suất quan sát.
- Tách dòng tiền ngoài trước khi so hiệu quả.
- Tính lỗ trên đỉnh vốn và phục hồi trên vốn còn lại.
- Không để mong muốn về đỉnh cũ quyết định mức rủi ro.
Kiểm tra kiến thức
Tài khoản giảm từ 20.000 xuống 15.000 USDT rồi tăng 20%, không có dòng tiền ngoài. Đã phục hồi chưa, còn cần tăng bao nhiêu?
Xem đáp án và giải thích
Chưa. Drawdown ban đầu là 25%. Tăng 20% trên 15.000 tạo 18.000, vẫn thấp hơn đỉnh 10%. Mức tăng còn cần là 2.000 / 18.000 = 11,111%, không phải 10%.