Восстановление после просадки: рассчитайте доходность до прежнего максимума

Используйте один счёт и правильный знаменатель

Пусть H — прежний максимум капитала, E — текущий капитал в той же валюте. Без внешних потоков просадка d = (H − E) / H. При E > 0 необходимая доходность равна H / E − 1 = d / (1 − d). Для процентов умножьте на 100. При нулевом капитале конечного процента восстановления нет.

Баланс без открытых убытков может скрывать просадку. Укажите, показывает ли кривая капитал с переоценкой открытых позиций или только результат закрытых сделок, и сохраните время наблюдений. Дневные данные могут пропустить более глубокий внутридневной минимум. Статистика описывает измеренную траекторию, а не ограничивает следующий убыток.

Восстановление — расчёт, а не цель следующей сделки

Прежний максимум является учётной точкой. Он не повышает вероятность выигрыша и не оправдывает увеличение позиции ради возврата к нулю. Снижение риска может замедлить возможное восстановление и уменьшить новые потери. Такая реакция должна следовать заранее заданному правилу.

Пополнения и выводы ведите отдельно. Внести 2 000 USDT на счёт с 8 000 означает получить баланс 10 000 без торговой доходности. Для сравнения результатов рассчитывайте доходность между внешними потоками и перемножайте факторы подпериодов, не записывая пополнения в прибыль.

Пример: один максимум и три разных требования к восстановлению

Условный счёт достиг 12 000 USDT; пополнений, выводов и дополнительных расходов вне указанного капитала нет. При 10 800 просадка равна 10%, но недостающие 1 200 составляют 11,111% остатка. При 9 000 возврат 3 000 требует 33,333%; при 6 000 нужно 100%.

Диаграмма сравнивает необходимые доходности, а не вероятность их получения. Ещё один убыток 10% от 9 000 оставит 8 100: общая просадка составит 32,5%, а не 35%. Возврат к 12 000 потребует примерно 48,148%. Последовательные проценты применяются к меняющимся знаменателям.

Пополнение не исправляет стратегию

Пополнение счёта с 9 000 на 3 000 USDT вернёт баланс к максимуму, но инвестиционный убыток останется. И наоборот, вывод может ухудшить нескорректированную кривую баланса при прибыльной торговле. Сохраняйте денежный журнал и кривую инвестиционной доходности; не стирайте просадку выбором более привлекательного отображения.