Риск и исполнение сделок · 1 / 5
Как рассчитать размер позиции от уровня отмены торговой идеи
Позиция слишком велика, если обычный неудачный исход идеи приводит к неприемлемому убытку. Сначала определите цену, при которой идея перестаёт работать, затем рассчитайте количество. Выбор плеча сам по себе не отвечает на главный вопрос: сколько денег может потерять именно эта сделка?
Athenum7 минОбновлено:
Обоснуйте положение стопа
Для лонга условием отмены идеи может быть закрепление ниже ранее возвращённого диапазона. Опишите это условие до входа. Стоп на произвольном процентном расстоянии может оказаться внутри обычного шума. Перенос стопа дальше после входа меняет исходный план риска. Более тесный стоп математически допускает большее количество, но не делает саму идею надёжнее.
Разделяйте аналитический уровень отмены идеи и инструкцию на исполнение. Ценовое условие может активировать заявку, однако итоговая цена зависит от типа ордера и доступной ликвидности. Заложите резерв на неблагоприятное исполнение, а после выхода запишите фактическое отклонение.
Бюджет задавайте в валюте счёта, размер — в единицах актива
Для линейного контракта плановый убыток равен количеству, умноженному на неблагоприятное изменение цены, плюс издержки. Если переменные издержки оценены на единицу, количество = бюджет риска ÷ (расстояние от входа до стопа + комиссии на единицу + резерв проскальзывания на единицу). При пересечении момента начисления отдельно добавьте ожидаемое финансирование. Обратным контрактам нужна собственная формула выплат.
Процент риска — параметр плана, а не универсальная рекомендация. Важны капитал счёта, другие позиции и корреляция. Три небольшие позиции в тесно связанных монетах могут вести себя как одна крупная. Проверьте общий стрессовый сценарий, прежде чем считать каждый отдельный бюджет полностью доступным.
Бюджет 50 USDT не означает покупку биткоина на 50 USDT
Допустим, капитал равен 10 000 USDT, а условный бюджет сделки — 0,5%, то есть 50 USDT. Линейный лонг BTC открывается по 60 000, уровень отмены идеи — 59 400. На каждый BTC заложим 60 USDT комиссий за вход и выход и 40 USDT на неблагоприятное исполнение. Это учебные допущения, а не тариф биржи.
Знаменатель равен 600 + 60 + 40 = 700 USDT на BTC. Максимальное количество: 50 ÷ 700 = 0,071428… BTC. При шаге 0,0001 BTC округляем вниз до 0,0714 BTC. Номинал позиции — 4 284 USDT, плановый убыток — 49,98 USDT. Изменение плеча влияет на требуемую маржу, но не умножает ценовой убыток фиксированного количества ещё раз.
| Составляющая | Расчёт | USDT |
|---|---|---|
| Движение цены | 0,0714 × 600 | 42,84 |
| Резерв комиссий | 0,0714 × 60 | 4,284 |
| Резерв исполнения | 0,0714 × 40 | 2,856 |
| Итого | 0,0714 × 700 | 49,98 |
- Ценовой убыток
- 42,84 USDT
- Комиссии
- 4,284 USDT
- Проскальзывание
- 2,856 USDT
Когда расчёт перестаёт удерживать убыток в бюджете
Если выход окажется ещё на 300 USDT на BTC хуже заложенного резерва, дополнительный убыток составит 21,42 USDT. Бюджет будет превышен. Это не ошибка формулы размера позиции: не оправдалось допущение об исполнении. Стоп не гарантирует максимальный убыток. Уменьшите количество, улучшите план исполнения или пропустите сделку, если реалистичные стрессовые исходы неприемлемы.
Перед решением
- Опишите условие отмены идеи до выбора количества.
- Учтите вход, выход, ожидаемое финансирование и неблагоприятное исполнение.
- Округлите вниз по шагу инструмента и проверьте минимальную стоимость заявки.
- Проверьте коррелированный риск всего счёта и свободную маржу.
Проверьте понимание
При бюджете 50 USDT ценовое расстояние выросло до 900 USDT на BTC. Комиссии — 60, проскальзывание — 40 на BTC. Какое количество допустимо при шаге 0,0001 BTC?
Показать ответ с объяснением
50 ÷ (900 + 60 + 40) = 0,05 BTC. Более далёкий уровень отмены идеи уменьшает количество. Сохранение 0,0714 BTC повысило бы плановый убыток до 71,40 USDT; увеличение плеча это не исправит.