Riesgo y ejecución · 1 / 5
Cómo calcular el tamaño de posición desde la invalidación
Una posición es demasiado grande cuando un fallo normal de la idea provoca una pérdida inaceptable. Decide primero qué precio invalidaría la operación y después calcula la cantidad. Empezar por el apalancamiento deja sin responder lo esencial: cuánto puede perder esta operación concreta.
Athenum7 minActualizado:
El stop necesita una razón
En una posición larga, la invalidación podría ser la aceptación por debajo de un rango recuperado. Define esa condición antes de entrar. Un stop situado a un porcentaje arbitrario puede quedar dentro del ruido habitual; alejarlo después cambia el riesgo acordado. Un stop más cercano permite aumentar matemáticamente la cantidad, pero no hace más sólida la idea.
Separa el nivel de invalidación de la instrucción de ejecución. Una condición de precio puede activar una orden, pero el precio final depende del tipo de orden y de la liquidez. Incluye un margen para una ejecución desfavorable y registra la diferencia real al salir.
Presupuesta en moneda de la cuenta y dimensiona en unidades
En un contrato lineal, la pérdida prevista es cantidad por distancia adversa del precio, más costes. Si los costes variables pueden estimarse por unidad, cantidad = presupuesto de riesgo ÷ (distancia entre entrada y stop + comisiones por unidad + deslizamiento por unidad). Añade la financiación prevista si atraviesas una liquidación periódica. Los contratos inversos requieren su propia fórmula de resultados.
El porcentaje de riesgo es un supuesto de planificación, no una recomendación universal. Importan el patrimonio de la cuenta, otras posiciones y su correlación. Tres posiciones pequeñas en monedas muy correlacionadas pueden comportarse como una grande. Comprueba el escenario conjunto antes de asignar cada presupuesto por separado.
Arriesgar 50 USDT no significa comprar 50 USDT de Bitcoin
Supón un patrimonio de 10.000 USDT y un presupuesto ilustrativo del 0,5%: 50 USDT. Un largo lineal de BTC entra en 60.000 y se invalida en 59.400. Reserva 60 USDT por BTC para comisiones de entrada y salida y 40 para ejecución adversa. Son supuestos, no tarifas de un exchange.
El denominador es 600 + 60 + 40 = 700 USDT por BTC. La cantidad máxima es 50 ÷ 700 = 0,071428… BTC. Con un incremento permitido de 0,0001 BTC, redondea a 0,0714 BTC. El nominal es 4.284 USDT y la pérdida prevista, 49,98 USDT. Cambiar el apalancamiento modifica el margen requerido; no vuelve a multiplicar la pérdida de esta cantidad fija.
| Componente | Cálculo | USDT |
|---|---|---|
| Movimiento del precio | 0,0714 × 600 | 42,84 |
| Reserva para comisiones | 0,0714 × 60 | 4,284 |
| Reserva para ejecución | 0,0714 × 40 | 2,856 |
| Total | 0,0714 × 700 | 49,98 |
- Pérdida por precio
- 42,84 USDT
- Comisiones
- 4,284 USDT
- Deslizamiento
- 2,856 USDT
Cuándo deja de cumplirse el presupuesto
Si la salida añade otros 300 USDT de deslizamiento por BTC, la pérdida aumenta 21,42 USDT y supera lo previsto. La ecuación no ha fallado: ha fallado el supuesto de ejecución. Un stop no garantiza una pérdida máxima. Reduce la cantidad, mejora el plan de ejecución o descarta la operación si un escenario adverso plausible resulta inaceptable.
Antes de actuar
- Define la invalidación antes de elegir la cantidad.
- Incluye costes de entrada y salida, financiación y ejecución adversa.
- Redondea a la baja según el incremento permitido y verifica el nominal mínimo.
- Comprueba el riesgo correlacionado de la cuenta y el margen disponible.
Comprueba lo aprendido
El mismo presupuesto de 50 USDT tiene ahora una distancia de 900 USDT, comisiones de 60 y deslizamiento de 40 por BTC. ¿Qué cantidad permite un incremento de 0,0001 BTC?
Ver la respuesta explicada
50 ÷ (900 + 60 + 40) = 0,05 BTC. Una invalidación más distante reduce la cantidad. Mantener 0,0714 BTC elevaría la pérdida prevista a 71,40 USDT; aumentar el apalancamiento no lo corregiría.