Tamaño de posición y apalancamiento: riesgo y comisiones

Calcula el tamaño desde la invalidación, distingue apalancamiento de exposición y comprueba si una estrategia resiste los costes reales.

Contenido del curso

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   Cómo calcular el tamaño de posición desde la invalidación

   Calcula el tamaño de posición desde tu riesgo y tu stop-loss. Incluye comisiones y deslizamiento, redondea a la baja y no dupliques el apalancamiento.

   7 min

   En resumen: Tamaño de posición = (presupuesto de riesgo − costes fijos) ÷ (distancia al stop + comisiones + deslizamiento + funding por unidad). Redondea a la baja según el incremento permitido. El apalancamiento cambia el margen requerido, no la pérdida de esta cantidad.

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   Diferencias entre apalancamiento, margen y riesgo de liquidación

   Apalancamiento y margen son riesgos distintos. Calcula el margen inicial para dos niveles y recuerda que el colchón no es el precio de liquidación.

   7 min

   En resumen: Con una cantidad fija, el apalancamiento solo cambia el margen inicial (nominal ÷ apalancamiento), no la ganancia o pérdida por movimiento del precio. Más apalancamiento deja un colchón de garantía menor antes de la liquidación; la exposición solo crece si lo usas para operar una cantidad mayor.

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   Calcula la esperanza matemática después de comisiones y deslizamiento

   Convierte la tasa de acierto y los resultados en esperanza neta. Halla el umbral de rentabilidad y comprueba el impacto de comisiones y slippage.

   7 min

   En resumen: Expectativa neta = tasa de acierto × ganancia media − tasa de pérdidas × pérdida media − coste medio por operación. Tasa de acierto de equilibrio = (L + C) ÷ (W + L). Un 40% de aciertos con ganancias de 2R pierde dinero cuando los costes llegan a 0,25R por operación.

4. 4

   Cuándo usar stop-market y stop-limit

   Un disparador no es una ejecución. Compara huecos de precio, ejecuciones parciales y reglas de protección antes de usar una salida stop.

   7 min

   En resumen: Una orden stop-market envía una orden a mercado al activarse y prioriza la salida frente al precio. Una stop-limit envía una orden limitada y puede quedar sin ejecutar si el precio salta más allá del límite. Ninguna elimina el riesgo de saltos.

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   Crea un diario de trading que pueda refutar una estrategia

   Diseña un diario capaz de desmentir tus ideas. Fija reglas de entrada, guarda operaciones rechazadas y evalúate con datos fuera de muestra.

   8 min

   En resumen: Registra cada oportunidad que cumpla reglas fijas, incluidas las rechazadas, perdidas y sin ejecución, con los costes de cada operación. Desarrolla las reglas en un periodo anterior y evalúalas solo en un periodo posterior sin consultar.

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1. Cómo calcular el tamaño de posición desde la invalidación
2. Diferencias entre apalancamiento, margen y riesgo de liquidación
3. Calcula la esperanza matemática después de comisiones y deslizamiento
4. Cuándo usar stop-market y stop-limit
5. Crea un diario de trading que pueda refutar una estrategia

Material educativo. Los ejemplos no demuestran una estrategia rentable. Los costes, los saltos de precio y las liquidaciones pueden causar pérdidas superiores al stop previsto.