Calculadora de Liquidación Cripto
Estima la liquidación con tramos de margen almacenados
Introduce un precio de liquidación objetivo más seguro para ver el margen aislado extra requerido.
Precio Liq. (Largo) = Entry x (1 - 1/Leverage + MMR) - ExtraMargin/Qty
Nivel MMR = Tasa de margen de mantenimiento para tu nocional en el exchange seleccionado
Tu siguiente paso
Pon tu precio de liquidación en contexto
Compara el nivel calculado con la actividad de liquidaciones del mercado. Los umbrales históricos no predicen el resultado de tu operación.
Inicia sesión o crea una cuenta. El acceso depende de tu plan.
Los resultados dependen de tus datos y de los supuestos indicados. Las referencias explican el modelo; no proporcionan precios en directo. Las comisiones, la ejecución y los cambios del mercado afectan al resultado real.
¿Qué es la Liquidación?
La liquidación ocurre cuando el mercado se mueve en contra de una posición apalancada hasta que el margen restante ya no puede cubrir el requisito de margen de mantenimiento. En ese punto el exchange cierra la posición de forma forzosa al precio de liquidación para evitar que tus pérdidas superen tu colateral. En modo de margen aislado pierdes solo el margen asignado a esa posición; en modo de margen cruzado todo el saldo de tu cuenta respalda la posición. Cuanto mayor es tu apalancamiento, más cerca de tu entrada se sitúa el precio de liquidación, porque un movimiento adverso menor basta para agotar el fino colchón de margen.
Cómo se Calcula el Precio de Liquidación
Para un long lineal aislado: Entrada × (1 − 1/Apalancamiento + MMR) − Margen adicional/Cantidad. Para un short: Entrada × (1 + 1/Apalancamiento − MMR) + Margen adicional/Cantidad. La MMR procede de tablas almacenadas según el nominal de entrada. Esta aproximación no reproduce todos los motores de liquidación.
Niveles de Margen de Mantenimiento
Los exchanges agrupan las posiciones en niveles de riesgo según el tamaño del nocional. Las posiciones pequeñas se sitúan en el nivel más bajo, con la menor tasa de margen de mantenimiento y el mayor apalancamiento permitido. A medida que crece tu nocional, pasas a niveles más altos con tasas de margen de mantenimiento mayores y un apalancamiento máximo menor, lo que empuja el precio de liquidación más cerca de la entrada para el mismo apalancamiento nominal. Por eso dos traders que usan el mismo apalancamiento pueden tener precios de liquidación distintos: el que tiene la posición mayor está en un nivel más alto. Dimensiona siempre las posiciones teniendo en cuenta la estructura de niveles, no solo el deslizador de apalancamiento.
Cómo Evitar la Liquidación
Menos apalancamiento puede ampliar el margen de precio. Un stop no garantiza salir antes de la liquidación: importan los saltos, la liquidez y el precio de activación. Añadir margen aumenta el capital en riesgo y no garantiza seguridad. Comprueba la estimación y las reglas actuales del exchange.
¿Con qué frecuencia se liquidó cada apalancamiento?
Backtest de doce meses con los perpetuos de BTC y ETH de Binance: porcentaje de entradas horarias cuya posición larga alcanzó después su precio de liquidación (precio de marca, margen de mantenimiento del 0,4 %, sin comisiones ni funding).
| Apalancamiento | Distancia a la liquidación | BTC en 24 h | BTC en 7 días | ETH en 24 h | ETH en 7 días |
|---|---|---|---|---|---|
| 5x | 19,7 % | 0,0 % | 2,2 % | 0,2 % | 7,4 % |
| 10x | 9,6 % | 0,8 % | 12,8 % | 1,9 % | 24,7 % |
| 20x | 4,6 % | 6,2 % | 38,8 % | 15,4 % | 50,6 % |
| 25x | 3,6 % | 11,2 % | 49,7 % | 23,6 % | 59,1 % |
| 50x | 1,6 % | 39,4 % | 73,7 % | 51,4 % | 79,4 % |
| 100x | 0,6 % | 71,3 % | 89,4 % | 78,9 % | 92,9 % |
Frecuencias históricas de 8.760 entradas por activo, no una previsión. Los cortos, las ventanas de 30 días y el método están en el estudio.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el precio de liquidación?
Para un long lineal aislado: Entrada × (1 − 1/Apalancamiento + MMR) − Margen adicional/Cantidad. Para un short: Entrada × (1 + 1/Apalancamiento − MMR) + Margen adicional/Cantidad. La MMR procede de tablas almacenadas según el nominal de entrada. Esta aproximación no reproduce todos los motores de liquidación.
¿Qué es la tasa de margen de mantenimiento (MMR)?
La tasa de margen de mantenimiento es la fracción mínima del valor de tu posición que debes conservar como margen para evitar la liquidación. Sube por niveles a medida que crece el nocional de tu posición, lo que también limita tu apalancamiento máximo. Una posición mayor se sitúa en un nivel más alto con una MMR mayor, empujando tu precio de liquidación más cerca de la entrada.
¿Cuánto margen extra necesito para mover mi precio de liquidación?
Solo para contratos lineales, estima margen USD adicional como Cantidad × (liquidación base − objetivo) para longs o Cantidad × (objetivo − liquidación base) para shorts. Mantiene la MMR constante y omite deducciones y comisiones; no es el requisito exacto del exchange.
Practica con lecciones y ejemplos
- Diferencias entre apalancamiento, margen y riesgo de liquidación
Apalancamiento y margen son riesgos distintos. Calcula el margen inicial para dos niveles y recuerda que el colchón no es el precio de liquidación.
- Diferencia mapas de liquidez del libro y mapas de liquidaciones
Una barra brillante muestra órdenes pasivas, niveles teóricos o eventos registrados. Lee las unidades y la cobertura antes de interpretar el mapa.
- Evalúa una cascada de liquidaciones sin dar por hecho un suelo
Separa la evidencia de cierres forzosos de una hipótesis de giro. Compara escenarios de continuación y de recuperación tras caer precio e interés abierto.