Kripto Likidasyon Hesaplayıcı
Kayıtlı marjin kademeleriyle likidasyon fiyatını tahmin et
Gereken ek izole marjini görmek için daha güvenli bir hedef likidasyon fiyatı girin.
Likidasyon Fiyatı (Long) = Entry x (1 - 1/Leverage + MMR) - ExtraMargin/Qty
MMR Kademesi = Seçili borsada nominal değeriniz için sürdürme marjini oranı
Sonraki adım
Likidasyon tahminini bağlamıyla değerlendir
Hesaplanan seviyeyi piyasanın likidasyon hareketleriyle karşılaştır. Geçmiş eşik temasları işleminin sonucunu öngörmez.
Giriş yap veya hesap oluştur. Erişim planına bağlıdır.
Sonuçlar girdilerine ve gösterilen varsayımlara bağlıdır. Referanslar modeli açıklar; canlı fiyat sağlamaz. Ücretler, gerçekleşme koşulları ve piyasa değişimleri gerçek sonucu etkiler.
Likidasyon Nedir?
Likidasyon, piyasa kaldıraçlı bir pozisyonun aleyhine hareket ettikçe kalan marjinin sürdürme marjini gereksinimini artık karşılayamadığı noktada gerçekleşir. Bu noktada borsa, zararlarınızın teminatınızı aşmasını önlemek için pozisyonu likidasyon fiyatından zorunlu olarak kapatır. İzole marjin modunda yalnızca o pozisyona atanan marjini kaybedersiniz; çapraz marjin modunda ise tüm hesap bakiyeniz pozisyonu destekler. Kaldıracınız ne kadar yüksekse, likidasyon fiyatı girişinize o kadar yakın olur, çünkü daha küçük bir ters hareket ince marjin tamponunu silip süpürmeye yeter.
Likidasyon Fiyatı Nasıl Hesaplanır
İzole doğrusal long için: Giriş × (1 − 1/Kaldıraç + MMR) − Ek marjin/Miktar. Short için: Giriş × (1 + 1/Kaldıraç − MMR) + Ek marjin/Miktar. MMR, girişteki nominal değere göre kayıtlı kademelerden alınır. Bu yaklaşım tüm borsaların likidasyon motorlarını birebir yansıtmaz.
Sürdürme Marjini Kademeleri
Borsalar pozisyonları nominal büyüklüğe göre risk kademelerine ayırır. Küçük pozisyonlar, en düşük sürdürme marjini oranına ve izin verilen en yüksek kaldıraca sahip en alt kademede yer alır. Nominal değeriniz büyüdükçe, daha yüksek sürdürme marjini oranlarına ve daha düşük maksimum kaldıraca sahip daha yüksek kademelere geçersiniz, bu da aynı nominal kaldıraçta likidasyon fiyatını girişe yaklaştırır. İşte bu yüzden aynı kaldıracı kullanan iki tüccarın likidasyon fiyatları farklı olabilir: daha büyük pozisyona sahip olan daha yüksek bir kademededir. Pozisyonları her zaman yalnızca kaldıraç kaydırıcısını değil, kademe yapısını göz önünde bulundurarak boyutlandırın.
Likidasyondan Nasıl Kaçınılır
Düşük kaldıraç fiyat tamponunu artırabilir. Stop emri likidasyondan önce çıkışı garanti etmez; fiyat boşlukları, likidite ve tetikleme fiyatı önemlidir. Ek marjin risk altındaki sermayeyi artırır, güvenliği garanti etmez. Borsanın güncel tahminini ve hesap kurallarını kontrol edin.
Hangi kaldıraç ne sıklıkla likide oldu?
Binance BTC ve ETH perpetual sözleşmelerinde on iki aylık geriye dönük test: long pozisyonu daha sonra likidasyon fiyatına ulaşan saatlik girişlerin payı (mark fiyatı, %0,4 bakım marjı, komisyon ve funding hariç).
| Kaldıraç | Likidasyona uzaklık | BTC, 24 sa içinde | BTC, 7 gün içinde | ETH, 24 sa içinde | ETH, 7 gün içinde |
|---|---|---|---|---|---|
| 5x | %19,7 | %0,0 | %2,2 | %0,2 | %7,4 |
| 10x | %9,6 | %0,8 | %12,8 | %1,9 | %24,7 |
| 20x | %4,6 | %6,2 | %38,8 | %15,4 | %50,6 |
| 25x | %3,6 | %11,2 | %49,7 | %23,6 | %59,1 |
| 50x | %1,6 | %39,4 | %73,7 | %51,4 | %79,4 |
| 100x | %0,6 | %71,3 | %89,4 | %78,9 | %92,9 |
Varlık başına 8.760 girişten elde edilen geçmiş sıklıklar; tahmin değildir. Short pozisyonlar, 30 günlük pencereler ve yöntem çalışmada yer alır.
Sıkça sorulan sorular
Likidasyon fiyatı nasıl hesaplanır?
İzole doğrusal long için: Giriş × (1 − 1/Kaldıraç + MMR) − Ek marjin/Miktar. Short için: Giriş × (1 + 1/Kaldıraç − MMR) + Ek marjin/Miktar. MMR, girişteki nominal değere göre kayıtlı kademelerden alınır. Bu yaklaşım tüm borsaların likidasyon motorlarını birebir yansıtmaz.
Sürdürme marjini oranı (MMR) nedir?
Sürdürme marjini oranı, likidasyondan kaçınmak için marjin olarak tutmanız gereken pozisyon değerinizin asgari kısmıdır. Pozisyon nominal değeriniz büyüdükçe kademeler halinde yükselir, bu da maksimum kaldıracınızı sınırlar. Daha büyük bir pozisyon, daha yüksek MMR'ye sahip daha yüksek bir kademede yer alır ve likidasyon fiyatınızı girişe yaklaştırır.
Likidasyon fiyatımı hareket ettirmek için ne kadar ek marjin gerekir?
Yalnızca doğrusal kontratlarda ek USD marjin, long için Miktar × (temel likidasyon − hedef), short için Miktar × (hedef − temel likidasyon) olarak tahmin edilir. MMR sabit tutulur; indirim ve ücretler dahil değildir. Borsanın kesin ek teminat gereksinimi değildir.
Örnekli derslerle pratik yapın
- Kaldıraç, teminat ve likidasyon riskini birbirinden ayırın
Kaldıraç ve marjin (teminat) farklı risklerdir. İki kaldıraç ayarında başlangıç teminatını hesaplayın; sürdürme marjini likidasyon fiyatı değildir.
- Emir defteri likiditesini likidasyon ısı haritasından ayırın
Parlak bant bekleyen emir, model likidasyon veya gerçekleşen olay olabilir. Isı haritasını yorumlamadan önce birim, kapsam ve ekran ayarlarını okuyun.
- Likidasyon zincirini dip ilan etmeden değerlendirin
Zorunlu kapanış kanıtını dönüş hipotezinden ayırın. Fiyat ve açık pozisyon (OI) birlikte düştükten sonra devam ve geri kazanım yollarını karşılaştırın.