Калькулятор ликвидации крипто
Оценка ликвидации по сохранённым уровням маржи
Введите более безопасную целевую цену ликвидации, чтобы увидеть необходимую дополнительную изолированную маржу.
Цена ликв. (Лонг) = Entry x (1 - 1/Leverage + MMR) - ExtraMargin/Qty
Уровень MMR = Ставка поддерживающей маржи для вашего номинала на выбранной бирже
Следующий шаг
Оцените контекст цены ликвидации
Сопоставьте расчётный уровень с ликвидациями на рынке. Исторические касания порога не предсказывают исход вашей сделки.
Войдите или создайте аккаунт. Доступ зависит от тарифа.
Результаты зависят от ваших данных и указанных допущений. Ссылки поясняют модель, но не предоставляют текущие котировки. Комиссии, исполнение и изменения рынка влияют на фактический результат.
Что такое ликвидация?
Ликвидация происходит, когда рынок движется против позиции с плечом до тех пор, пока оставшаяся маржа больше не может покрыть требование поддерживающей маржи. В этот момент биржа принудительно закрывает позицию по цене ликвидации, чтобы ваши убытки не превысили ваш залог. В режиме изолированной маржи вы теряете только маржу, назначенную этой позиции; в режиме кросс-маржи позицию обеспечивает весь баланс вашего счета. Чем выше плечо, тем ближе цена ликвидации к вашему входу, потому что меньшего неблагоприятного движения достаточно, чтобы уничтожить тонкий буфер маржи.
Как рассчитывается цена ликвидации
Для изолированного линейного лонга: Вход × (1 − 1/Плечо + MMR) − Дополнительная маржа/Количество. Для шорта: Вход × (1 + 1/Плечо − MMR) + Дополнительная маржа/Количество. MMR берётся из сохранённых таблиц по номиналу при входе. Модель не воспроизводит каждый биржевой механизм ликвидации.
Уровни поддерживающей маржи
Биржи группируют позиции в уровни риска по размеру номинала. Мелкие позиции находятся в самом низком уровне с наименьшей ставкой поддерживающей маржи и наибольшим допустимым плечом. По мере роста номинала вы переходите в более высокие уровни с большими ставками поддерживающей маржи и меньшим максимальным плечом, что придвигает цену ликвидации ближе к входу при том же номинальном плече. Именно поэтому два трейдера с одинаковым плечом могут иметь разные цены ликвидации: тот, у кого позиция крупнее, находится в более высоком уровне. Всегда рассчитывайте размер позиций с учетом структуры уровней, а не только ползунка плеча.
Как избежать ликвидации
Меньшее плечо может увеличить ценовой запас. Стоп не гарантирует выход до ликвидации: важны гэпы, ликвидность и цена срабатывания. Дополнительная маржа увеличивает капитал под риском и не гарантирует безопасность. Проверяйте текущую оценку и правила биржи.
Как часто ликвидировалось каждое плечо?
Бэктест за двенадцать месяцев на бессрочных фьючерсах BTC и ETH на Binance: доля часовых входов, чей лонг затем дошёл до цены ликвидации (маркировочная цена, поддерживающая маржа 0,4 %, без комиссий и фандинга).
| Плечо | Расстояние до ликвидации | BTC за 24 ч | BTC за 7 дней | ETH за 24 ч | ETH за 7 дней |
|---|---|---|---|---|---|
| 5x | 19,7 % | 0,0 % | 2,2 % | 0,2 % | 7,4 % |
| 10x | 9,6 % | 0,8 % | 12,8 % | 1,9 % | 24,7 % |
| 20x | 4,6 % | 6,2 % | 38,8 % | 15,4 % | 50,6 % |
| 25x | 3,6 % | 11,2 % | 49,7 % | 23,6 % | 59,1 % |
| 50x | 1,6 % | 39,4 % | 73,7 % | 51,4 % | 79,4 % |
| 100x | 0,6 % | 71,3 % | 89,4 % | 78,9 % | 92,9 % |
Исторические частоты по 8 760 входам на актив, а не прогноз. Шорты, 30-дневные окна и методика — в исследовании.
Часто задаваемые вопросы
Как рассчитывается цена ликвидации?
Для изолированного линейного лонга: Вход × (1 − 1/Плечо + MMR) − Дополнительная маржа/Количество. Для шорта: Вход × (1 + 1/Плечо − MMR) + Дополнительная маржа/Количество. MMR берётся из сохранённых таблиц по номиналу при входе. Модель не воспроизводит каждый биржевой механизм ликвидации.
Что такое ставка поддерживающей маржи (MMR)?
Ставка поддерживающей маржи - это минимальная доля стоимости вашей позиции, которую нужно держать в качестве маржи, чтобы избежать ликвидации. Она растет по уровням по мере роста номинала позиции, что также ограничивает ваше максимальное плечо. Более крупная позиция попадает в более высокий уровень с более высокой MMR, придвигая цену ликвидации ближе к входу.
Сколько дополнительной маржи нужно, чтобы сдвинуть цену ликвидации?
Только для линейных контрактов дополнительная маржа в USD оценивается как Количество × (базовая ликвидация − цель) для лонга или Количество × (цель − базовая ликвидация) для шорта. MMR постоянна; вычеты и комиссии не учтены. Это не точное требование биржи.
Практические уроки с примерами
- Чем отличаются плечо, маржа и риск ликвидации
Плечо и маржа — разные риски. Рассчитайте начальную маржу для двух уровней плеча и помните, что буфер не равен цене ликвидации.
- Чем ликвидность стакана отличается от тепловой карты ликвидаций
Яркая полоса — это лимитка, уровень ликвидации или событие. Проверьте единицы и настройки отображения перед чтением карты.
- Как оценивать каскад ликвидаций, не объявляя дно
Отделите принудительные закрытия от гипотезы разворота. Сравните сценарии продолжения и возврата уровня после одновременного падения цены и OI.