Калькулятор фандинга
Это сценарий, а не прогноз: постоянные номинал в USD и ставка фандинга, равные интервалы и полные дни удержания. Сложный процент, торговые комиссии, проскальзывание и ликвидация не моделируются. Фактические платежи зависят от того, какие моменты расчёта прошла позиция, и от её стоимости в каждый из них. Проверьте интервал контракта: кнопка биржи задаёт лишь начальное значение.
При положительной ставке лонги платят шортам, при отрицательной шорты платят лонгам. Выбранная ставка применяется ко всей стоимости позиции в каждом выбранном интервале. Один только знак ставки не указывает ни на направление рынка, ни на прибыльность сделки.
Следующий шаг
Сравните сценарий с текущими ставками
Постоянная ставка — допущение. Сравните фандинг на разных биржах при оценке стоимости удержания позиции.
Войдите или создайте аккаунт. Доступ зависит от тарифа.
Результаты зависят от ваших данных и указанных допущений. Ссылки поясняют модель, но не предоставляют текущие котировки. Комиссии, исполнение и изменения рынка влияют на фактический результат.
Что такое платёж по фандингу?
В бессрочных фьючерсах между длинными и короткими позициями регулярно проходят переводы, которые помогают удерживать цену контракта рядом с базовым рынком. При положительной ставке лонги платят шортам, при отрицательной перевод идёт в обратную сторону. Фандинг не связан с торговыми комиссиями, которые взимаются при открытии или закрытии позиции.
Вводите стоимость всей позиции в USD, а не только маржу. При номинале 10 000 USD и плече 10x начальная маржа составляет 1000 USD. При ставке 0,01 % каждый расчёт даёт платёж в 1 USD независимо от плеча. Плечо меняет нагрузку относительно маржи.
Пример расчёта: 0,01 % каждые восемь часов
Для постоянной позиции в 10 000 USD ставка 0,01 % даёт 1 USD за интервал. Три интервала в день дают 3 USD в день и 21 USD за семь дней. Лонг платит эту сумму, шорт её получает. При плече 10x эти 21 USD составляют 2,1 % начальной маржи в 1000 USD.
Если изменить ставку на −0,01 %, плательщик и получатель меняются местами. В этом примере номинал и ставка постоянны. В реальности цены и ставки могут меняться между расчётами.
Платёж = номинал позиции × ставка / 100 Интервалов в день = 24 / длительность интервала в часах Итог сценария = платёж × интервалов в день × дни
Какой интервал фандинга указывать?
Используйте ставку и интервал конкретного контракта. Binance, Bybit и OKX могут применять разные интервалы для разных инструментов или менять их; восемь часов здесь лишь пресет калькулятора. Hyperliquid проводит расчёты ежечасно: вводите часовую ставку, а не восьмичасовую. Калькулятор не загружает текущие ставки и расписания контрактов.
Ставка 0,01 % раз в восемь часов и 0,01 % в час означают разные издержки. Чтобы сравнить один и тот же сценарий с постоянной ставкой, учтите: 0,01 % за восемь часов соответствует 0,00125 % в час. При номинале 10 000 USD обе ставки дают 3 USD в день.
Дневная ставка = ставка за интервал × 24 / длительность интервала в часах
Годовой фандинг не является обещанной доходностью
Простая аннуализация масштабирует текущий сценарий на 365 дней. Для 0,01 % каждые восемь часов величина составляет 10,95 % в год. Это не сложный процент и не прогноз следующего расчёта или будущих ставок. Калькулятор показывает величину по модулю, а метка «платите» или «получаете» указывает направление вашего денежного потока.
Эквивалентное движение цены делит сумму фандинга на стоимость позиции. Оно отражает размер денежного потока по фандингу, а не гарантированную цену выхода или полную точку безубыточности сделки. Получающей позиции не нужно благоприятное движение цены, чтобы получить перевод. Комиссии за исполнение, проскальзывание, стоимость заимствования и изменения размера позиции по-прежнему влияют на итоговую прибыль.
Простая годовая ставка = ставка за интервал × 24 / длительность интервала в часах × 365
Считайте расчёты, а не только прошедшие часы
Инструмент прогнозирует полные дни. Для реальной сделки посчитайте моменты расчёта, которые позиция прошла, пока участвовала в фандинге, и сложите все платежи по их фактической ставке и стоимости позиции. За восемь часов удержания может пройти разное число расчётов в зависимости от входа, выхода и правил площадки.
Начисленный фандинг автоматически не реинвестируется. Хедж может снизить направленный риск, но оставляет базисный риск, а также риски исполнения, залога и контрагента. Положительный или отрицательный фандинг сам по себе не подтверждает ни разворот, ни вершину, ни дно рынка.
Фандинг считается от маржи или от размера позиции?
Используйте полную стоимость позиции по выбранному контракту. При номинале 10 000 USD и ставке 0,01 % один платёж составляет 1 USD. Плечо меняет требуемую маржу, но не этот платёж, если номинал не меняется.
Это текущие ставки фандинга?
Нет. Ставка, срок удержания и интервал задаются для сценария. Текущую ставку фандинга, интервал и время следующего расчёта для выбранного контракта проверяйте на бирже.
Как сравнить часовые и восьмичасовые ставки?
Приведите их к одной временной базе. Постоянная часовая ставка 0,00125 % равна 0,01 % за восемь часов без учёта комиссий и других изменений. Не сравнивайте показанные проценты без их интервалов.
Первоисточники
Методика проверена 24 сентября 2026 года
Практические уроки с примерами
- Как рассчитать фандинг за фактический срок удержания
Соберите лог фандинга по каждой выплате из номинала и ставки. Держите фандинг отдельно от маржи, комиссий и результата по цене.
- Как сравнить часовой и восьмичасовой фандинг
Часовая ставка 0,005 % дороже 0,02 % раз в 8 часов. Приведите фандинг к единому горизонту и отделите годовую доходность от результата.
- Прогноз и платёж фандинга: разделите влияние ставки и размера позиции
Прогноз фандинга в 30 USDT превратился в выплату 12 USDT. Отделите изменение ставки от смены экспозиции и сверьте проводку по счету.