Calculadora de funding rate
Es solo un escenario, no una previsión: nocional en USD y tasa de funding constantes, intervalos iguales y días completos de tenencia. No modela interés compuesto, comisiones de trading, slippage ni liquidación. Los pagos reales dependen de las liquidaciones de funding que atraviese la posición y de su valor en cada una. Verifica el intervalo del contrato; el botón del exchange solo fija un valor inicial.
Con tasas positivas, los largos pagan a los cortos; con tasas negativas, los cortos pagan a los largos. La tasa elegida se aplica al valor total de la posición en cada intervalo seleccionado. Su signo, por sí solo, no indica una dirección del mercado ni una operación rentable.
Tu siguiente paso
Compara tu escenario con las tasas actuales
Una tasa fija es un supuesto. Compara el funding entre exchanges antes de evaluar el coste de mantener un perpetuo.
Inicia sesión o crea una cuenta. El acceso depende de tu plan.
Los resultados dependen de tus datos y de los supuestos indicados. Las referencias explican el modelo; no proporcionan precios en directo. Las comisiones, la ejecución y los cambios del mercado afectan al resultado real.
¿Qué es un pago de funding?
Los futuros perpetuos usan transferencias periódicas entre posiciones largas y cortas para ayudar a mantener el precio del contrato alineado con su mercado subyacente. Con una tasa positiva, los largos pagan a los cortos; con una negativa, la transferencia se invierte. El funding es independiente de las comisiones de trading que se pagan al abrir o cerrar una posición.
Introduce el valor en USD de toda la posición, no solo tu margen. Con 10.000 USD de nocional y apalancamiento de 10x, el margen inicial es de 1000 USD. Con una tasa del 0,01 %, cada pago es de 1 USD por liquidación, sea cual sea el apalancamiento. El apalancamiento cambia el peso del pago en relación con el margen.
Ejemplo práctico: 0,01 % cada ocho horas
Para una posición constante de 10.000 USD, una tasa del 0,01 % da 1 USD por intervalo. Tres intervalos al día suman 3 USD diarios y 21 USD en siete días. Un largo paga esa cantidad; un corto la recibe. Esos 21 USD son el 2,1 % del margen inicial de 1000 USD con apalancamiento de 10x.
Si cambias la tasa a −0,01 %, se invierten quien paga y quien recibe. Este ejemplo mantiene constantes el nocional y la tasa. En la realidad, los precios y las tasas pueden cambiar entre liquidaciones.
Pago = nocional de la posición × tasa / 100 Intervalos por día = 24 / horas del intervalo Total del escenario = pago × intervalos por día × días
¿Qué intervalo de funding debo introducir?
Usa la tasa y el intervalo del contrato concreto. Binance, Bybit y OKX pueden usar intervalos distintos según el instrumento o cambiarlos; ocho horas es solo un valor predefinido de la calculadora. Hyperliquid liquida cada hora: introduce la tasa horaria, no una cifra de ocho horas. Esta calculadora no obtiene tasas actuales ni calendarios de contratos.
Una tasa del 0,01 % cada ocho horas y otra del 0,01 % por hora representan costes distintos. Para comparar el mismo escenario de tasa constante, un 0,01 % cada ocho horas equivale a un 0,00125 % por hora. Con 10.000 USD de nocional, ambas producen 3 USD al día.
Tasa diaria = tasa del intervalo × 24 / horas del intervalo
El funding anualizado no es una rentabilidad prometida
La anualización simple escala el escenario actual a 365 días. Para un 0,01 % cada ocho horas, la magnitud es del 10,95 % anual. No es interés compuesto ni una previsión de la próxima liquidación o de las tasas futuras. La calculadora muestra la magnitud; la etiqueta de pagar o recibir indica la dirección de tu flujo de caja.
El movimiento de precio equivalente divide el importe de funding entre el valor de la posición. Mide el tamaño del flujo de funding, no un precio de salida garantizado ni el punto de equilibrio completo de la operación. Una posición que recibe no necesita un movimiento favorable para cobrar la transferencia. Las comisiones de ejecución, el slippage, los costes de préstamo y los cambios en el tamaño de la posición siguen afectando al beneficio total.
Tasa anualizada simple = tasa del intervalo × 24 / horas del intervalo × 365
Cuenta liquidaciones, no solo horas transcurridas
Esta herramienta proyecta días completos. En una operación real, cuenta los momentos de liquidación que atravesó la posición mientras tenía derecho al funding y suma cada pago con su tasa y su valor de posición reales. Un periodo de tenencia de ocho horas puede cruzar un número distinto de liquidaciones según la entrada, la salida y las reglas de cada plataforma.
El funding acumulado no se reinvierte automáticamente. Una cobertura puede reducir la exposición direccional y aun así dejar riesgos de base, de ejecución, de colateral y de contraparte. Un funding positivo o negativo, por sí solo, no permite confirmar un giro, un techo ni un suelo del mercado.
¿El funding se calcula sobre mi margen o sobre el tamaño de mi posición?
Usa el valor total de la posición del contrato elegido. Con 10.000 USD de nocional y una tasa del 0,01 %, un pago es de 1 USD. El apalancamiento cambia el margen necesario, pero no ese pago si el nocional no varía.
¿Son tasas de funding en tiempo real?
No. La tasa, el periodo de tenencia y el intervalo son datos del escenario. Consulta en el exchange la tasa de funding actual del contrato elegido, su intervalo y la hora de la próxima liquidación.
¿Cómo comparo tasas horarias y de ocho horas?
Ponlas en la misma base temporal. Una tasa horaria constante del 0,00125 % equivale al 0,01 % cada ocho horas, antes de comisiones y otros cambios. No compares los porcentajes mostrados sin sus intervalos.
Fuentes primarias
Método revisado: 24 de septiembre de 2026
Practica con lecciones y ejemplos
- Calcula los pagos de financiación durante tu posición real
Crea un registro de financiación por cada liquidación a partir del nocional y las tasas. Mantén el funding separado de comisiones y del PnL.
- Compara financiación horaria y cada ocho horas sobre la misma base
Una tasa de 0,005 % por hora cuesta el doble que 0,02 % cada 8 horas. Normaliza el pago a un horizonte común y evita confundir la tasa con el retorno.
- Previsión de funding frente al pago: explicar la diferencia de tasa y exposición
Una estimación de 30 USDT acabó en 12 USDT ingresados. Separa el cambio de tasa del de exposición y revisa el asiento real en la cuenta.