Calculadora de arbitraje de financiación neta
Compara dos posiciones al contado/perpetuo o perpetuo/perpetuo con calendarios de liquidación, costes y capital comprometido.
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Escenario manual · sin tasas en directo
Ambas posiciones deben usar el mismo activo subyacente y exposición lineal valorada en USD. No se modelan contratos inversos.
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Tu siguiente paso
Compara tu escenario con las tasas actuales
Una tasa fija es un supuesto. Compara el funding entre exchanges antes de evaluar el coste de mantener un perpetuo.
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Los resultados dependen de tus datos y de los supuestos indicados. Las referencias explican el modelo; no proporcionan precios en directo. Las comisiones, la ejecución y los cambios del mercado afectan al resultado real.
Metodología e hipótesis
Escenario manual · sin tasas en directo
Hipótesis manuales, no tasas en directo. Precios y cantidades constantes. Con tasa positiva, la posición corta cobra y la larga paga.
Ambas posiciones deben usar el mismo activo subyacente y exposición lineal valorada en USD. No se modelan contratos inversos.
Usa UTC. La próxima liquidación debe ser posterior al inicio y dentro de un intervalo. Se incluye el final y se excluye el inicio. Los intervalos son constantes.
Capital comprometido = efectivo/garantías o margen de ambas posiciones + reserva. No es el nominal. Incluye todo el capital inmovilizado; no se calculan requisitos de margen.
Primera liquidación que cubre todas las comisiones de entrada, salida y transferencias, más intereses devengados. Pagos posteriores pueden anular el equilibrio. No se extrapola fuera del periodo.
La delta usa cantidades del mismo activo. Igual nominal USD a precios distintos no implica neutralidad. Persisten riesgos de precio, base, liquidación, garantía y contraparte.
Fₙ = ΣFᵢ − C₁ − C₂ − C₃ − C₄ − C₅
Preguntas frecuentes
¿La financiación positiva es una renta sin riesgo?
La delta usa cantidades del mismo activo. Igual nominal USD a precios distintos no implica neutralidad. Persisten riesgos de precio, base, liquidación, garantía y contraparte.
¿Cuál es el denominador del rendimiento?
Capital comprometido = efectivo/garantías o margen de ambas posiciones + reserva. No es el nominal. Incluye todo el capital inmovilizado; no se calculan requisitos de margen.