Calculadora de valor esperado
Calcula si una apuesta en un mercado de predicción es +EV según tu probabilidad real estimada
Crees que este resultado tiene una probabilidad del 65 %, pero el mercado lo cotiza al 52,0 %. Si aciertas, apostar $100 tiene una ganancia esperada de $25 (+25,0 % de ROI). Necesitas acertar al menos el 52,0 % de las veces para alcanzar el punto de equilibrio.
Ventaja = Your Probability - Market Probability
Ganancia máx. = (Stake / Market Price) - Stake
Ganancia esperada = P(win) x Max Profit - P(lose) x Stake
ROI esperado = (Expected Profit - Fees) / Stake x 100
Punto de equilibrio = Market Prob x (1 + Fee%)
¿Qué es el valor esperado?
El valor esperado (EV, por sus siglas en inglés) es la cantidad media que puedes esperar ganar o perder por apuesta si hicieras la misma apuesta muchas veces. Un valor esperado positivo (+EV) significa que esperas obtener beneficios a largo plazo, mientras que un valor esperado negativo (-EV) significa que esperas perder. En los mercados de predicción, el EV se calcula comparando la probabilidad implícita del mercado (el precio que pagas) con tu propia estimación de la probabilidad real. Si crees que un resultado es más probable de lo que sugiere el mercado, la apuesta es +EV. Los traders y apostadores profesionales se centran exclusivamente en hacer apuestas +EV, sabiendo que, aunque cada resultado individual es incierto, las matemáticas juegan a su favor a lo largo de muchas apuestas.
Cómo estimar la probabilidad real
La clave para encontrar apuestas +EV es estimar con precisión la probabilidad real de un resultado. Es a la vez la habilidad más difícil y la más importante del trading en mercados de predicción. Empieza por las tasas base: ¿con qué frecuencia ha ocurrido históricamente este tipo de evento? Después, ajusta según los factores específicos que hacen diferente esta situación. Ten en cuenta varias fuentes de información, opiniones de expertos y modelos estadísticos. Sé honesto sobre tu incertidumbre. Un error común es confiar en exceso en tus propias estimaciones. Si no estás seguro, es mejor asumir que el mercado es eficiente y dejar pasar la apuesta. Tu ventaja debe provenir de una superioridad informativa real, no de ilusiones.
Entender la ventaja en los mercados de predicción
La ventaja (edge) es la diferencia entre tu probabilidad real estimada y la probabilidad implícita del mercado. Si el mercado cotiza un resultado al 50 % pero crees que la probabilidad real es del 60 %, tu ventaja es de +10 puntos porcentuales. Cuanto mayor sea tu ventaja, más rentable será la apuesta en términos esperados. Sin embargo, la ventaja por sí sola no lo cuenta todo. Una ventaja del 2 % en un mercado 50/50 es muy distinta de una ventaja del 2 % en un mercado 95/5. El cálculo del EV combina la ventaja con los pagos potenciales para darte la imagen completa. En plataformas como Polymarket, el precio que pagas ES la probabilidad implícita (52 centavos = 52 % de probabilidad implícita), lo que hace muy sencillo calcular tu ventaja.
Por qué +EV no significa ganancia garantizada
Una apuesta +EV es una apuesta que deberías hacer, pero no garantiza que vayas a ganar. Incluso con una gran ventaja, cualquier apuesta individual puede perderse. Si crees que un resultado tiene un 70 % de probabilidad y compras a 50 centavos, es una excelente apuesta +EV, pero aun así perderás el 30 % de las veces. La clave es que, a lo largo de muchas apuestas +EV, la ley de los grandes números hace que tus resultados converjan hacia el valor esperado. Por eso la gestión del bankroll es fundamental. Necesitas sobrevivir a la varianza a corto plazo para materializar tu ventaja a largo plazo. Un solo mal resultado no debería acabar con tu capacidad de seguir apostando. Piensa en cientos o miles de apuestas, no en resultados individuales.
Gestión del bankroll en mercados de predicción
Incluso con apuestas +EV, una mala gestión del bankroll puede llevarte a la ruina. El criterio de Kelly es una fórmula muy utilizada que sugiere apostar una fracción de tu bankroll proporcional a tu ventaja. Para una apuesta binaria simple, la fracción de Kelly es (edge / odds) o, con más precisión, (bp - q) / b, donde b es la cuota recibida, p es tu probabilidad estimada de ganar y q es (1 - p). Muchos apostadores profesionales usan Kelly fraccionado (medio Kelly o un cuarto de Kelly) para reducir la varianza a costa de un crecimiento esperado algo menor. Nunca apuestes más del 5 % de tu bankroll total en un solo mercado de predicción, por muy seguro que estés. Diversifica entre mercados no correlacionados para suavizar la varianza y protegerte de errores del modelo en una sola estimación.
Tu siguiente paso
Compara tu estimación con los precios del mercado
El valor esperado depende de la probabilidad introducida. Considera comisiones y liquidez al analizar mercados de predicción.
Inicia sesión o crea una cuenta. El acceso depende de tu plan.
Los resultados dependen de tus datos y de los supuestos indicados. Las referencias explican el modelo; no proporcionan precios en directo. Las comisiones, la ejecución y los cambios del mercado afectan al resultado real.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el valor esperado en las apuestas?
Valor esperado (EV) = (Win Probability x Profit) - (Loss Probability x Loss). Un EV positivo (+EV) significa que la apuesta es rentable a largo plazo. Por ejemplo, una apuesta de 1 USD con un 60 % de probabilidad de ganar que paga 2 USD tiene un EV de +0,20 USD.
¿Cómo encontrar apuestas +EV en Polymarket?
Compara tu probabilidad real estimada con el precio de mercado. Si crees que un evento tiene un 70 % de probabilidad pero Polymarket lo cotiza a 0,55 USD, tienes una ventaja del 15 %. Nuestra calculadora cuantifica esa ventaja; para decidir el tamaño de la apuesta, úsala junto con la calculadora del criterio de Kelly.