Calculadora de recompensas de staking
Estima las recompensas de staking con interés compuesto para cualquier token Proof-of-Stake
| Mes | Recompensas | Acumulado | Saldo |
|---|---|---|---|
| 1 | +2,9208 | 2,9208 | 1002,9208 |
| 2 | +2,9293 | 5,8501 | 1005,8501 |
| 3 | +2,9379 | 8,7880 | 1008,7880 |
| 4 | +2,9465 | 11,7344 | 1011,7344 |
| 5 | +2,9551 | 14,6895 | 1014,6895 |
| 6 | +2,9637 | 17,6532 | 1017,6532 |
| 7 | +2,9723 | 20,6255 | 1020,6255 |
| 8 | +2,9810 | 23,6065 | 1023,6065 |
| 9 | +2,9897 | 26,5963 | 1026,5963 |
| 10 | +2,9985 | 29,5947 | 1029,5947 |
| 11 | +3,0072 | 32,6020 | 1032,6020 |
| 12 | +3,0160 | 35,6180 | 1035,6180 |
¿Qué es el staking de criptomonedas?
El staking es el proceso de bloquear tokens de criptomonedas para ayudar a proteger una red blockchain Proof-of-Stake (PoS). A cambio de aportar tus tokens y ayudar a validar transacciones, recibes recompensas de staking, que normalmente se pagan en el mismo token que tienes en staking. Es como cobrar los intereses de una cuenta de ahorro, solo que tu «depósito» contribuye activamente a la seguridad y al mecanismo de consenso de la blockchain.
Entre las grandes redes que admiten staking están Ethereum (desde The Merge, en septiembre de 2022), Solana, Cardano, Polkadot, Cosmos, Avalanche y muchas otras. Cada red tiene su propia mecánica de staking, sus requisitos mínimos, sus periodos de bloqueo y sus tasas de recompensa. Ethereum exige 32 ETH para el staking en solitario, pero permite participar sin mínimo a través de pools de staking y protocolos de staking líquido.
Cómo funcionan las recompensas de staking
Las recompensas de staking provienen de dos fuentes: las recompensas de bloque (nuevos tokens emitidos por el protocolo) y las comisiones de transacción que pagan los usuarios de la red. La tasa de recompensa (APY) varía en función de la cantidad total en staking en toda la red, de la actividad de la red y de parámetros específicos de cada protocolo. Cuando hay menos tokens en staking, el APY tiende a ser más alto para incentivar el staking, y viceversa.
Con el staking simple, tus recompensas se acumulan, pero no se capitalizan automáticamente. Si vuelves a poner tus recompensas en staking manualmente (o usas protocolos con autocapitalización), tu APY efectivo aumenta porque obtienes recompensas sobre tus recompensas. Con capitalización diaria, un APR del 8 % da un APY efectivo del 8,33 %, mientras que con capitalización mensual da un 8,30 % de APY. Cuanto más a menudo capitalizas, mayor es tu rentabilidad efectiva.
Staking vs. lending
Aunque tanto el staking como el lending generan rendimiento con tus criptoactivos, funcionan de forma muy distinta. El staking consiste en participar en el consenso de la red bloqueando tokens con un validador. Tus recompensas provienen de la inflación del protocolo y de las comisiones de transacción. El lending consiste en depositar tokens en un protocolo de préstamos (como Aave o Compound), donde los prestatarios pagan intereses por usar tus activos.
En general, el staking se considera de menor riesgo porque tus tokens permanecen on-chain y obtienes el rendimiento del propio protocolo. El lending conlleva un riesgo adicional de contratos inteligentes y un riesgo de contraparte por parte de los prestatarios. Sin embargo, la rentabilidad del lending a veces supera a la del staking, sobre todo con stablecoins y en periodos de alta demanda de préstamos. Muchos usuarios avanzados de DeFi combinan ambas estrategias: hacen staking de sus tokens y después prestan sus derivados de staking líquido.
Staking líquido
El staking líquido resuelve el problema de liquidez del staking tradicional. Cuando haces staking a través de un protocolo de staking líquido (como stETH de Lido, rETH de Rocket Pool o mSOL de Marinade), recibes a cambio un token de staking líquido (LST). Este LST representa tu posición en staking y acumula recompensas de staking automáticamente, sin dejar de ser libremente negociable y utilizable en todo el ecosistema DeFi.
Con el staking líquido puedes ganar recompensas de staking y, al mismo tiempo, usar tus LST como colateral para pedir préstamos, aportar liquidez en pools de AMM o utilizarlos en estrategias de yield farming. Esta componibilidad, a menudo llamada «apilar rendimientos» (stacking yields), puede aumentar considerablemente la rentabilidad total, pero también acumula riesgos. Los principales riesgos son las vulnerabilidades de los contratos inteligentes, los eventos de depeg (cuando el LST cotiza por debajo del valor del token subyacente en staking) y los eventos de slashing de los validadores.
Riesgos del staking
1. Volatilidad del precio: El mayor riesgo del staking es que el precio del token caiga más de lo que te aportan las recompensas de staking. Ganar un 5 % de APY no sirve de nada si el token pierde el 50 % de su valor. Antes de hacer staking de un token, plantéate siempre si crees en su valor a largo plazo.
2. Periodos de bloqueo: Muchas redes exigen un periodo de desvinculación (unbonding) de 7 a 28 días durante el cual no puedes acceder a tus tokens ni venderlos. La cola de retiradas de Ethereum puede alargarse en periodos de alta demanda. Durante un desplome del mercado, es posible que no puedas salir de tu posición con rapidez.
3. Slashing: Si el validador en el que delegas se comporta de forma indebida (doble firma, tiempo de inactividad excesivo), se puede recortar (destruir) una parte de los tokens en staking. Elige validadores de confianza con un historial sólido y plantéate repartir tu stake entre varios validadores.
4. Dilución por inflación: Los APY altos de staking suelen financiarse con la inflación del token. Si el 80 % de los tokens está en staking a un 10 % de APY, el 20 % que no está en staking se diluye. La rentabilidad real debe tener en cuenta la tasa de inflación del token para reflejar la ganancia real de poder adquisitivo.
5. Riesgo de contratos inteligentes: Los protocolos de staking líquido y los pools de staking añaden riesgo de contratos inteligentes (smart contracts). Los bugs o exploits en estos contratos podrían provocar la pérdida de fondos. Opta por protocolos auditados y probados en la práctica, con un valor total bloqueado (TVL) significativo y un sólido historial de seguridad.
Tu siguiente paso
Compara tu escenario con el mercado cripto
Recompensas, precios y liquidez cambian. Explora el contexto del mercado junto con los supuestos de tu cálculo.
Inicia sesión o crea una cuenta. El acceso depende de tu plan.
Los resultados dependen de tus datos y de los supuestos indicados. Las referencias explican el modelo; no proporcionan precios en directo. Las comisiones, la ejecución y los cambios del mercado afectan al resultado real.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calculan las recompensas de staking?
Las recompensas de staking se calculan a partir del APY de staking y de la frecuencia de capitalización. Sin interés compuesto, recompensas = cantidad en staking x APY x (duración / 12 meses). Con interés compuesto, el APY efectivo aumenta porque las recompensas obtenidas se vuelven a poner en staking automáticamente y generan recompensas adicionales sobre las anteriores.
¿Qué es un buen APY de staking?
Un buen APY de staking depende del token y del nivel de riesgo. Las grandes redes como Ethereum ofrecen un 3-5 % de APY, Solana alrededor de un 6-8 % y Cosmos/Polkadot alrededor de un 10-20 %. Los APY superiores al 20 % suelen corresponder a redes más nuevas o pequeñas con mayor riesgo. Ten siempre en cuenta la tasa de inflación del token, ya que un APY alto con una inflación alta puede provocar dilución.
¿Merece la pena hacer staking de criptomonedas?
El staking puede merecer la pena para los holders a largo plazo que quieren obtener ingresos pasivos con tokens que de todos modos piensan mantener. Entre sus ventajas están ganar recompensas sin vender, contribuir a la seguridad de la red y aprovechar el interés compuesto con el tiempo. Entre sus riesgos están la volatilidad del precio del token, los periodos de bloqueo, las penalizaciones por slashing y los riesgos de contratos inteligentes en los protocolos de staking líquido.
¿Cuál es la diferencia entre staking y lending?
El staking consiste en bloquear tokens para ayudar a validar transacciones en una blockchain Proof-of-Stake y obtener recompensas procedentes de las recompensas de bloque y de las comisiones de transacción. El lending consiste en depositar tokens en un protocolo de préstamos en el que los prestatarios pagan intereses. Las recompensas de staking provienen de la inflación y de las comisiones, mientras que el rendimiento del lending proviene de los intereses que pagan los prestatarios. El staking suele tener menos riesgo, pero también un rendimiento más bajo que el lending.