Прогноз и платёж фандинга: разделите влияние ставки и размера позиции

Храните прогноз, расчёт и запись по счёту отдельно

Текущая ставка может измениться до расчёта. Метод истории фандинга Bybit возвращает окончательные ставки с датами, но не восстанавливает все предыдущие прогнозы. Сохраните время наблюдения прогноза, целевое время расчёта, инструмент, сторону позиции и предполагаемый номинал. Сопоставляйте фактический платёж с тем же расчётным событием, а не с любым прогнозом следующей ставки, который окажется на экране позже.

Для линейного контракта в этом уроке обозначим прогнозный номинал N0, а участвующий в расчёте номинал — N1. r0 и r1 — соответствующие рыночные ставки в десятичной форме. При соглашении, по которому положительную ставку лонги платят шортам, s = +1 для шорта и −1 для лонга. Прогноз равен s × N0 × r0, фактический фандинг — s × N1 × r1. Номинал при расчёте учитывает и подходящее количество контрактов, и применяемую цену оценки. Для обратного контракта нужна собственная формула стоимости позиции.

Задайте порядок разложения

Сначала измените ставку при старом номинале: эффект ставки = s × N0 × (r1 − r0). Затем измените номинал при окончательной ставке: эффект размера позиции = s × (N1 − N0) × r1. Сумма двух эффектов точно равна фактическому фандингу минус прогнозный. Такой порядок относит взаимодействие переменных к эффекту размера позиции. Обратный порядок тоже даёт корректное распределение, поэтому называйте выбранное соглашение, не выдавая его за единственное причинное объяснение.

Сверьте полученную сумму с записью по счёту, а не только с общим изменением кошелька. В журнале транзакций Bybit положительный funding означает получение, а cashFlow, funding и торговая комиссия учитываются отдельно: change = cashFlow + funding − fee. Другие типы записей могут использовать иные знаки. Сохраните определение исходного поля, прежде чем трактовать комиссию как получение или выплату денег. Задержанная или не совпавшая запись означает незавершённую сверку, а не автоматически нулевой платёж.

Прогноз в 30 USDT сводится к полученным 12 USDT

Этот самостоятельный вымышленный реестр описывает один шорт по линейному контракту и один расчёт. В сохранённом прогнозе номинал 100 000 USDT и ставка +0,030% дают ожидаемое получение 30 USDT. До расчёта позицию уменьшают; подтверждённый номинал составляет 80 000 USDT, а окончательная рыночная ставка — +0,015%. Поэтому полученный фандинг равен 12 USDT. Все числа учебные, это не выгруженные записи реального счёта.

Эффект ставки: 100 000 × (0,00015 − 0,00030) = −15 USDT. Эффект размера позиции: (80 000 − 100 000) × 0,00015 = −3 USDT. Итого 30 − 15 − 3 = 12. Средняя строка таблицы — расчётный контрфактический вариант, а не дополнительное событие фандинга. Допустим, за сверяемый период cashFlow составил +25 USDT, funding +12, торговые комиссии +2. Изменение денежных средств равно +35 USDT, но лишь 12 из них — фандинг. Без остальных позиций и расходов ни одна сумма не является полной доходностью стратегии.

Не заменяйте прогноз известным впоследствии ответом

Подмена сохранённой ставки окончательной убирает ошибку ставки только на бумаге. Она также создаёт впечатление, что прежнее решение опиралось на большее количество информации, чем было доступно. Храните оба снимка и исследуйте остаточную разницу после проверки округления, участия в расчёте, оценки и знаков. Если до расчёта сторона позиции изменилась, разделите записи: это разложение с постоянной стороной нельзя применять через переход из лонга в шорт.