Fonlama tahmini ve ödeme: oran ile pozisyon büyüklüğü farkını açıklayın

Fonlama tahmini ve gerçekleşen ödeme: işaret, nominal değer ve oran

Canlı oran ödeme anına kadar değişebilir. Bybit'in fonlama geçmişi uç noktası, tarihli gerçekleşmiş oranları sunar; önceki bütün tahminleri yeniden oluşturmaz. Tahminin gözlem zamanını, hedef ödeme zamanını, sembolünü, pozisyon yönünü ve varsayılan nominal değerini saklayın. Son ödemeyi daha sonra ekranda görünen herhangi bir sonraki oran tahminiyle değil, aynı ödeme olayıyla eşleştirin.

Bu dersteki doğrusal sözleşmede N0 tahmini nominal değer, N1 ödemeye esas nominal değer olsun. r0 ve r1, ondalık biçimde yazılan ilgili piyasa oranlarıdır. Pozitif oranda uzunların kısalara fonlama ödediği kurala göre s, kısa pozisyon için +1, uzun için −1 olsun. Tahmin s × N0 × r0; gerçekleşen fonlama s × N1 × r1 olur. Ödeme nominal değeri hem uygun miktarı hem de geçerli değerleme fiyatını içerir. Ters sözleşmede farklı pozisyon değeri formülü gerekir.

Oran etkisi, pozisyon büyüklüğü etkisi ve hesap fonlama kaydı

Önce eski nominal değeri sabit tutup oranı değiştirin: oran etkisi = s × N0 × (r1 − r0). Sonra gerçekleşen oranı kullanarak nominal değeri değiştirin: pozisyon büyüklüğü etkisi = s × (N1 − N0) × r1. Bu iki etkinin toplamı, gerçekleşen fonlama eksi tahmini fonlamaya tam eşittir. Bu sıra, iki değişkenin etkileşimini pozisyon büyüklüğü etkisine yükler. Ters sıra da geçerli bir dağılım verir; dolayısıyla yöntemi tek mümkün nedensel açıklama gibi sunmayın, hangi sırayı kullandığınızı belirtin.

Bulduğunuz fonlama tutarını yalnızca toplam cüzdan değişimiyle değil, hesap kaydıyla karşılaştırın. Bybit işlem günlüğünde pozitif funding alınan fonlamadır; cashFlow, funding ve işlem komisyonu ayrı tutulur: change = cashFlow + funding − fee. Başka kayıt türleri farklı işaretler kullanabilir. Bir ücreti alınan veya ödenen paraya dönüştürmeden önce kaynak alanın tanımını saklayın. Gecikmiş ya da eşleşmeyen kayıt, otomatik olarak sıfır ödeme değil, henüz çözülememiş bir uzlaştırmadır.

İşlem kaydındaki feeRate alanının işaretini ayrıca kontrol edin. Bybit, type = SETTLEMENT için feeRate değerini Buy tarafında piyasa oranı, Sell tarafında bunun negatifi olarak tanımlar. Bu nedenle alan her zaman yukarıdaki formülün r değeri değildir. Varsayımsal short örneğinde +%0,030 piyasa oranı, feeRate = −0,00030 demektir: N = 100.000 için funding = −N × feeRate = +30 USDT olur. Yöne göre zaten düzeltilmiş bu alana s çarpanını tekrar uygulamak, tahsilatı yanlışlıkla ödeme olarak gösterir. type = TRADE için feeRate işlem komisyonu oranıdır.

Örnek: 30 USDT tahmin, 12 USDT alınan fonlama

Bu özgün, kurgusal kayıt tek bir kısa doğrusal pozisyonu ve tek bir fonlama olayını ele alır. Saklanan tahminde nominal değer 100.000 USDT, oran +%0,030 ve beklenen tahsilat 30 USDT'dir. Ödeme öncesinde pozisyon azaltılır; doğrulanan nominal değer 80.000 USDT ve gerçekleşen piyasa oranı +%0,015 olur. Böylece alınan fonlama 12 USDT'dir. Rakamlar öğretim amaçlıdır, indirilmiş hesap kayıtları değildir.

Oran etkisi 100.000 × (0,00015 − 0,00030) = −15 USDT'dir. Pozisyon büyüklüğü etkisi (80.000 − 100.000) × 0,00015 = −3 USDT'dir. Dolayısıyla 30 − 15 − 3 = 12. Tablonun orta satırı ilave ödeme değil, muhasebesel bir karşılaştırma varsayımıdır. Uzlaştırılan hesap aralığında cashFlow toplamı +25 USDT, funding +12 ve işlem komisyonları +2 olsun. Nakit değişimi +35 USDT'dir, ancak bunun yalnızca 12'si fonlamadır. Diğer pozisyonlar ve maliyetler olmadan iki sayı da stratejinin toplam getirisini göstermez.

Hata: tahmini oranın üzerine gerçekleşen oranı yazmak

Saklanan oranın yerine gerçekleşen oranı yazmak, oran hatasını kâğıt üzerinde ortadan kaldırır. Ayrıca önceki kararı, gerçekte olduğundan daha fazla bilgiye dayanıyormuş gibi gösterir. İki kaydı da koruyun; yuvarlama, uygunluk, değerleme ve işaret kuralları kontrol edildikten sonra kalan farkı araştırın. Pozisyon ödeme öncesinde yön değiştirirse kayıtları ayırın; sabit yön varsayan bu ayrıştırmayı uzundan kısaya dönüşe uygulamayın.