Fonlama, kalabalık pozisyonlar ve baz · 5 / 5
Fonlama tahakkuku işlemini bütün maliyetlerden sonra sınama
Fonlama tahakkukundan hemen önce açıp hemen sonra kapatmak hızlı bir ödeme toplama yolu gibi görünebilir. Oysa alınan tutar hesapta tek bir satırdır. Ücretler, aleyhte fiyat hareketi, değişen oran ve belirsiz gerçekleşme zamanı kolayca daha büyük etki yaratabilir.
Athenum8 dkGüncellendi:
Uygunluğu ve giriş anında bilinen bilgiyi tanımlayın
Tahakkuk sınırında hangi pozisyonların uygun sayıldığını borsanın kurallarından okuyun. Yerel saat, gönderilmiş emir veya kabul mesajı uygunluğu kanıtlamaz. Gerçekleşmeler, borsa zaman damgaları ve hesaba geçen fonlama kaydı olayı değerlendirmek için gerekli kanıtlardır.
Karar anındaki tahmini oranı, son gerçekleşen oranı ve aralık değişimini kaydedin. Daha önceki girişi seçmek için nihai oranı kullanan geçmiş test, işlemcinin henüz bilmediği bilgiyi kullandığından kârlı görünebilir. Tahakkuk penceresindeki tüm işlemleri gördükten sonra en iyi fiyatı seçmek de aynı hatadır.
Eksiksiz olay hesabını yazın
Korunmasız pozisyonda net sonuç fiyat kâr/zararı artı alınan fonlama eksi ödenen fonlama eksi işlem ve gerçekleşme maliyetidir. Karşı yönlü korunma fiyat riskini değiştirir, fakat yeni gerçekleşmeler, baz riski ve teminat gereksinimi ekler. Fonlama yüzdesini sıfırla kıyaslamak yerine tüm yapıyı değerlendirin.
Uygun tüm olayları sabit zamanlama, dolum ve dışlama kurallarıyla sınayın. Değişen oranları, kaçan girişleri, dolmayan çıkışları, kesintileri ve negatif sonuçları ekleyin. Değerlendirildiği olaylardan seçilmiş parametre, doğrulama değil keşif bulgusudur. Daha sonraki dokunulmamış dönemi kullanın ve orijinal karar anı verilerini saklayın.
30 USDT gelir, 100 USDT maliyeti karşılayamaz
Varsayımsal 100.000 USDT short, pozitif %0,03 tahakkukta 30 USDT almaya uygun olsun. Değişmeyen nominalde giriş ve çıkışın her biri %0,04 ücret, toplam 80 USDT tutar. Gidiş dönüş için 20 USDT olumsuz gerçekleşme ekleyin. Fiyat hiç değişmese bile net sonuç 30 − 80 − 20 = −70 USDT'dir.
Shortun açık kaldığı sürede dayanak %0,2 yükselirse basitleştirilmiş doğrusal fiyat zararı ayrıca 200 USDT, toplam sonuç −270 olur. Beklenen fonlamayı almak olayı başarılı yapmamıştır. Tersine, lehte fiyat hareketi de fonlama zamanlamasının avantaj sağladığını tek başına kanıtlamaz.
| Bileşen | Sabit fiyat senaryosu | Fiyat %0,2 yükselir |
|---|---|---|
| Alınan fonlama | +30 USDT | +30 USDT |
| Giriş ve çıkış ücretleri | −80 USDT | −80 USDT |
| Gerçekleşme bütçesi | −20 USDT | −20 USDT |
| Fiyat kâr/zararı | 0 USDT | −200 USDT |
| Net sonuç | −70 USDT | −270 USDT |
- Fonlama
- 30 USDT
- Ücretler
- -80 USDT
- Gerçekleşme
- -20 USDT
- Sabit fiyatta net
- -70 USDT
Son saniye emri bir gerçekleşme sorunu yaratır
Fiyat riskini azaltmak için tahakkuka çok yakın girmek; gecikmeye, kısmi doluma ve borsanın işlem penceresine hassasiyeti artırır. Emir uygunluğu kaçırabilir, fakat açık pozisyon ve işlem ücretleri bırakabilir. Gerçekçi test bu başarısızlıkları modellemeli veya gözlemlemelidir. Her denemeye tam ödeme ve anında çıkış atamak yapay bir avantaj üretir.
Karar vermeden önce
- Tahakkuk uygunluğunu, aralığı ve borsa zaman damgalarını doğrulayın.
- Karar anındaki oran tahminini saklayın.
- İki tarafın ücretlerini, makas/kaymayı ve fiyat kâr/zararını ekleyin.
- Kaçan uygunluğu, kısmi dolumu ve başarısız çıkışı kaydedin.
- Dondurulmuş kuralları sonraki olaylarda gerçekçi gerçekleşmeyle değerlendirin.
Anladıklarını kontrol et
Aynı 100.000 USDT nominalde fonlama geliri %0,06'ya çıkar, ücret ve gerçekleşme maliyeti toplam 100 USDT kalırsa sabit fiyatta sonuç nedir?
Açıklamalı yanıtı göster
Gelir 60 USDT olur; sabit fiyat sonucu 60 − 100 = −40 USDT'dir. Sabit fiyatta pozitif sonuç için gelir bütün maliyet bütçesini aşmalıdır. Bunu aşsa bile aleyhte fiyat hareketi veya uygunluğun kaçırılması zarar doğurabilir.